[경제] 2021년 하반기 유망업종 TOP5 & 주도주 (염승환)

▶ 횡보하는 주식시장

▷ 삼성전자는 아직 시작도 안함

▷ 주식시장의 분위기는 전반적으로 좋음

→ 자동차 섹터 제외

▷ 상반기는 괜찮을 듯

→ 연준 의장 "내 눈으로 확인해야 금리인상"

→ 테이퍼링 우려 해소

▷ 하반기에도 전망은 긍정적

→ 가을에 테이퍼링 시도?

→ 한 번의 위기는 있겠지만 일시적 조정으로 끝날 듯

→ 경제 회복기에는 금리가 올라도 증시는 상승

→ 경제 정상화와 함께 결국 시장은 상승할 것! 

▶ 올해의 유망업종 Top5

1) 반도체

▷ 美 "앞으로 미국에 설비투자를 늘려라"

→ 미국이 원하는 건 비메모리 파운드리 설비투자

→ 시스템 반도체 수탁 생산 공장 증설 예상

→ 삼성전자 오스틴 공장 증설 예정 

→ 수혜를 보는 관련 소재, 부품, 장비 종목을 주목

2) 전기차 & 배터리

▷ 완성차 업체가 잇다라 배터리 내재화 발표

→ LG화학, SK이노베이션 직격탄 

▷ 하지만 전기차 배터리 시장은 계속 성장 중

→ 바이든 정부의 인프라 투자 중 전기차 부양안 170조 원

→ 미국은 자국에 배터리 공장을 증설할 것을 요구

→ GM, 포드 등 美기업들의 배터리 수요 증가 예상

→ 미국에 공장이 있는 LG, SK 이노베이션에 호재

▷ 현대-기아차 미국 증설도 시간 문제

→ 미국에서 사업을 하려면 미국에 공장을 지어야

→ 바이든 정부의 요구

→ 韓-美 Win-Win

3) 철강

▷ 중국 정부의 철강 감산 조치로 인한 가격 상승 예상

→ 환경 규제 (2022년 베이징 동계 올림픽 대비)

→ 중국 철강 가격에 POSCO 실적이 좌우됨

4) 건설업

▷ 건설주 = 2년짜리 성장주

▷ 건설주 상승 환경 조성

→ 정부, 아파트 공급 지시 / 오세훈 서울 시장 당선

▷ 지난 5년 간 돈은 잘 버는데 주가는 바닥!?

→ 정부 규제에 눌려 있었던 건설주 (은행주도 마찬가지)

→ 이익 공유제 논의까지

→ 심지어 작년말에 DL건설 (대림건설)은 PER=2까지 내려간 적도

→ 지금은 PER 3~4배 정도

→ PER 8이 되도 이상하지 않음

5) 백신 수혜주

→ 마스크를 벗을 때

→ 화장품, 면세점 

→ 항공/여행

→ 식자재/단체 급식 (대면 수업 재개)

ex) 현대그린푸드, CJ프레시웨이, CJ씨푸드, 사조씨푸드, 푸드웰, 신라에스지

▷ 유망업종 Top1 = 건설 및 건자재

→ 지난 10년 간 처참했던 건설주 주가

→ 건설주는 하방이 막혀있음 (주가가 저렴함)

→ 2014년 최경환 부총리 "빚내서 집사라"

→ 당시 건설 및 건자재 주가 급등

→ Again 2014

▶ 유망 섹터 별 분석

1) SK 하이닉스

▷ 메모리 전문 (D램 가격 사상 최고가)

▷ 취약한 낸드플래시 시장의 경쟁자 ↓

→ SK 하이닉스가 인텔의 낸드 사업부 인수

→ 마이크론 (구) 도시바메모리 인수

→ 낸드플래시 과점 시장화 진행 중

2) 삼성전자

▷ D램, 낸드플래시 세계최강

▷ 투자자들은 시큰둥

→ 7나노 시장의 유일한 경쟁자 TSMC, 삼성전자

→ TSMC 100조 투자 vs 삼성전자 10조 투자

→ TSMC와의 격차 해소에 관심

▷ 시장이 원하는 건 증설

→ 美오스틴 공장 증설에 25조원 투자 예상

→ 파운드리는 없어서 못만듬

→ 이를 계기로 주가 레벨업 기대

▶ 반도체 유망 종목 BEST3

▷ 비메모리를 주목

1) 하나머티리얼즈

→ 반도체 파츠 생산

→ 소모품이라 계속 갈아줘야함 

→ 미세공정으로 갈수록 심화됨

2) 솔브레인

→ 낸드플래시 2D에서 3D로 전환

→  3D 낸드는 가운데 구멍 뚤어 연결

→ 128단까지는 한 번에 가능, But 176단은 선을 두번 연결해야

→ 공정이 늘어날 수록 수혜를 받는 식각 공정 회사

3) 이오테크닉스

→ 울퉁불퉁한 반도체를 레이저로 평탄화

→ 레이저 열처리 세계 1등 기업

→ 브랜드 로고 레이저 마킹 장비도 생산

→ 진입 장벽이 높음

▷ 삼성전자 미국 공장 증설의 혜택도 기대

▶ 2차전지 섹터 전망

▷ 사이클을 크게 보고 투자

▷ 2차 전지, 흔들릴 때 더 담아라!

→ 높은 PER로 인해 갖은 악재에 취약

→ 주가가 흔들려도 동요하지 말아야

→ 전기차 대중화 전까지 모멘텀은 살아있음

→ 아이폰의 사례로 본 대중화의 기준 = 시장 침투율 15%

→ 전기차 침투율 15% 도달 시점 = 2025년

▷ 배터리 소부장 TOP3

1) LNF

→ 배터리 양극재 생산

→ 기존 TOP2였던 포스코케이칼, 에코프로비엠을 맹추격

→ 최근 GM-LG화학 합작 공장 설립 발표

→ LG화학 벤더인 LNF에 호재

→ SK이노베이션 납품에도 성공

2) 신흥에스이씨

▷ 삼성SDI 벤더

▷ 그동안 투자에 소극적이었던 삼성SDI 美 배터리 공장 증설 카드 만지작

3) SKC

▷ 동박 제조 기술력 세계 1위

▷ 동박 제조는 얇고 넓게 펼치는 기술이 핵심

▷ 세계 최대의 동박 제조업체인 중국의 왓슨 지분을 30% 보유

▷ 기술력 1위 SKC + 물량 1위 왓슨 = 시너지 효과 기대

▶ 하반기 주목할 자동차주 TOP4

▷ 전기차 부품 생산 여부가 매우 중요

▷ 전기차 전용부품은 높은 기술력을 요구

→ 내연기관차 부품 단가의 40배!

1) 현대모비스

▷ E-GMP (Electric Global Modular Platform)

→ 배터리 + 모터

→ 자동차 실내 공간 극대화와 부품 모듈화가 특징인 차세대 전기차 전용 플랫폼

2) 만도

▷ 자율주행 관련 부품

3) 한온시스템

▷ 열 관리 시스템 세계 2등

▷ 전기자동차는 열 관리가 필수

→ 자동차 공조 시스템 = 차량의 냉난방 및 환기 시스템

→ 기존의 내연 기관의 경우 엔진의 폐열을 이용

→ 전기차는 배터리를 이용 (전장, 공조 통합 열관리 시스템 필요)

→ 전기차 생산에 필수적인 고난도 기술

4) 현대위아

→ 자동차 엔진 제조

→ 엔진이 필요없는 전기차 시대

→ 현대차 그룹에서 전기차 열 관리 시스템을 맡김

→ 현대차의 지원을 받으며 기술력 향상 예상

→ 열 관리 시스템 개발 성공시 고평가 가능성 높음

▶ 4차 산업 관련 유망주

▷ "4차 산업 관련 주는 꼭 하나 보유해야"

→ 빅데이터가 축적되고 있는 대기업 SI 계열사를 주목!

ex) 삼성SDS, 포스코ICT, 롯데정보통신, 신세계 I&C

염블리 투자 꿀팁

1) 자신만의 컨셉을 만들어 분산투자

▷ 적어도 10종목 이상 (야구단 처럼)

ex) 1번 : 단기 투자종목, 4번 : 핵심 종목 (텐배거?), ...

▷ 한 종목만 투자시 변동성에 취약해짐

2) 꾸준한 공부로 투자 빅데이터를 축적

▷ 꾸준한 공부로 빅데이터를 축적하자 (보고서, 뉴스, 유튜브)

→ 평소 쌓은 공부가 투자에 큰 힘을 발휘

→ 이벤트 발생 시 빠른 의사결정 가능

3) 엉덩이를 무겁게

▷ 박스권에서 계좌가 녹아내리는 이유

→ 빠지는 주를 팔고 오르는 주로 갈아타기를 반복함

→ 얼마 뒤 매수했던 종목은 내리고 팔았던 주식이 다시 오름

→ 계속 손실이 누적됨

▷ 공부를 통해 확신을 가지게 된 기업에는 인내심을 갖고 장기투자

→ 투자 아이디어가 훼손되지 않는 한