[월가 아재] 트레이딩의 세가지 진리 - 확률

▶ 트레이딩과 투자로 돈을 벌기 위한 세가지 진리

① 확률

② 자금

③ 절제

▶ 카지노는 왜 돈을 버는가?

1. 확률적 우위

→ 카지노 게임들의 승률은 50%를 초과

ex) 룰렛: 숫자 0~36 가운데 하나를 맞히면 37배가 아닌 36배를 줌

▷ 트레이딩에서 성공하기 위해서는 확률에 대한 절대적인 믿음이 필요

→ 기댓값이 양(+)인 트레이딩만 해야 함

→ 도박 = 50% 이하의 확률에 베팅하는 행위 (단 잃고 버는 돈이 동일할 때)

▶ 대수의 법칙 (Law of large numbers)

→ 시간이 흐르고 베팅이 반복되면 승률은 반드시 이론적 확률에 수렴

▷ 눈앞의 1회성 결과(승패)는 무시하라

→ 이렇게 본능에 역행하는 행위를 하기위해 훈련이 필요함

ex) 이번에는 감이 좋아/촉이 온다 (X)

▷ 이론적 확률에 집착하라

→ 승률이 50%미만인 매매를 하면 이겨도 진 것이고, 승률이 50%이상인 매매를 하면 져도 이긴 것이다

→ 승률이 51%인 매매를 하면, 승패에 상관없이 1%의 확률적 이익을 얻었다고 생각

★ 이 확률적 이익을 얻는 것이 트레이딩

→ 실제 자금은 결국 이론적 확률에 수렴

→ 촉(감)에 의존해서 확률이 낮은 베팅을 반복하면 결국 장기적으로는 손실 발생

▶ 행운에 속지마라 (Fooled by Randomness)

→ 확률적 우연에 의한 승리에 도취되지 말라

ex) 승률이 반반인 도박에서 10회 연속으로 이기는 사람은 1,024명에 1명 꼴로 나온다

ex) 2019년 말 한국 주식투자 인구 500만 이상 : 상승 하락을 점쳤을 때 

10연승 : 5천 명, 15연승 : 150명, 20연승 : 5명

▷ 한국에서 성공한 가치 투자 슈퍼 개미는 꽤 많지만, 성공한 개인트레이더가 적은 이유

→ 가치 투자는 호흡이 길기에 베팅 횟수가 적음 (우연의 일치로 성공할 가능성도 있음)

→ 전자에 비해 후자는 잦은 베팅 때문에 성공 확률이 매우 낮음