[경제] 워렌 버핏의 최근 투자, 자세히 들여다보니 대만 침공 시나리오?

LINK : https://www.ssfutures.com/pdf/viewer.cmd?f=/jsps/attfiles/TYV_01002/1681689313096.pdf

워렌 버핏 Sell China & Buy Japan 

→ 지정학적 리스크?

엔화 채권 발행, 일본 종합 상사 투자

→ 원자재, 식량을 거래하는 일본 무역회사 추가투자 

→ 3년 ~ 30년 만기로 12억 달러 규모의 엔화 채권 발행

TSMC 급매도, BYD 지분 매각

→ TSMC는 잘 관리되는 기업이지만 지분을 매각한 이유는 지정학적 리스크 (미중 갈등)

→ BYD도 같은 이유로 지분 매각

손정의가 이끄는 日 소프트뱅크도 中 알리바바 지분 대부분 매각 

소프트뱅크와 워렌버핏이 모두 지정학적 리스크를 이유로 중국 비중을 축소하고 있음

→ 중국과 대만의 지정학적 리스크가 현실화될 가능성이 없다고 보기 어려움

→ 미중 갈등의 수혜를 가장 크게 볼 수 있는 국가는 일본?

일본 무역회사 투자는 원자재와 식량에 대한 유통, 공급망 이슈와 연관

→ 원자재의 수익성이 좋을 가능성

일본 회사에 투자하는데 있어서 달러를 엔화로 환전하지 않고 엔화 채권을 발행하여 자금을 조달

→ 외환리스크(환차손), 국가부도 리스크를 줄이는 효과를 얻을 수 있음

→ 달러 대비 아시아 통화 약세 전망?

#미중갈등 #일본증시 #종합상사 #원자재