[경제] [메리츠증권 시황 이수정] 20240620 (목) 마감 시황

가스 가스 가스

1-1. SK그룹이 219개에 달하는 계열사 숫자를 ‘통제 가능한 범위’ 내로 줄이는 작업에 착수한다는 보도. SK 수뇌부는 “하이닉스만 빼고 다 없앤다는 각오로 정리하라”는 방침을 SK스퀘어에 전달. 28~29일 열리는 그룹 경영 전략 회의에서 그룹 재편 큰 그림이 공유될 예정

1-2. 대표적으로 SK이노베이션과 SK E&S 합병안 부각. SK이노베이션의 배터리 자회사 SK온을 살리기 위해 알짜 계열사 SK E&S 카드 등판. 석유·화학 사업의 통합 밸류체인을 구축한 SK이노베이션(자산 86조원) + LNG·수소· 태양광·풍력 등 미래 에너지 사업을 하는 SK E&S(자산 19조원) = 자산 총액 100조원, 연간 매출 90조원 규모의 초대형 에너지 기업 출범 기대. 회사는 현재 구체적으로 결정된 바 없고 1개월 내 재공시 예정이라고 밝혔으나 주가는 일단 급등(SK이노베이션 +16%, SK이노베이션우 +20%, 자회사 SK아이이테크놀로지 +5.0%)

1-3. SK이노베이션과 SK E&S는 SK(주)가 각각 36.2%, 90%를 보유한 중간지주사. SK(주) 주주 입장에서는 양사 합병 이후 배당 수입 감소 우려(-3.9%). 물론 6/17 최태원 SK그룹 회장의 이혼 소송 항소심 판결 불복 & 대법원 상고 의지 피력도 재산 분할을 지연시켜 주가 되돌림에 기여

2-1. 어제 한국석유공사는 "5월 초 세계적인 메이저 석유회사 중 1곳에서 공사와 Act-Geo의 평가 결과, 방법론에 대해 추가 검증을 했다"고 언급. 이 회사는 Exxon Mobil로 알려짐. 네임드의 등장에 한국가스공사 +14%, 시가총액 5조 8,619억으로 MSCI 편입 기준 충족. 다만 최대주주=대한민국정부(기획재정부) 지분율 26.15%, 한국전력공사 20.47%로 유동주식비율이 반토막. 유동 시총까지 MSCI 편입 허들을 타겟으로 한다면 주가는 여기서 좀더 오를 수 있음. 일단 내일 투자주의종목 지정, 추가 급등시 요건에 따라 투자경고종목 지정 예고

2-2. 6/21 동해 심해 가스전 개발 전략회의. 가스 관련주 동반 리레이팅(지역난방공사 +4.9% / E1 +4.1%, 삼천리 +3.4%, 지에스이 +3.4%). Exxon Mobil에 시추 시설 필수 설비 부품인 배관자재, 관이음쇠류를 공급 중인 태광 +7.2%, 모회사 한국선재가 Exxon Mobil 사전 벤더 등록 진행 중인 한선엔지니어링 +20%, 피팅/밸브 전반 상승(디케이락 +8.4%, 화성밸브 +5.7%). 윤대통령은 영일만 횡단 고속도로 건설을 빠르게 추진하고 경북을 ‘수소산업의 허브’로 키우겠다고 발언. 영일신항만 지분 15%를 보유한 코오롱글로벌 상한가, 포항"영일만"항운영사를 100% 자회사로 보유한 동방 +17%, 시추 관련 신규주 LS마린솔루션 +7.1%

3. KOSPI 2,800선 안착했지만 오늘도 화장품 차익실현. 대신 손해보험(흥국화재 +7.5%, 한화손해보험 +4.7%, 삼성화재 +4.5%, DB손해보험 +4.2%, 삼성화재우 +4.1%)과 화학(롯데케미칼 +7.3%(전기차 배터리용 고강성 난연 PP 소재 개발), 금호석유 +4.3%(합성고무)), 비철금속(풍산 +4.6%), 건설(대우건설 +3.5%, DL이앤씨 +3.1%) 등 중후장대 반등

4. DB하이텍(+24%)은 Tesla에 공급될 전장용 반도체 위탁생산 가능성에 급등. 중국계 미국 팹리스 기업이 의뢰한 것으로 팹 실사(Audit) 통과 시 양산 개시. 6월은 팹리스 단독, 10월에는 Tesla와 팹리스 업체가 함께 DB하이텍 실사 예정(DB +14%). SK하이닉스 자회사인 SK키파운드리도 Tesla향 전력관리반도체(PMIC) 양산 준비 중

5. 풍원정밀은 일본 DNP(Dai Nippon Printing)가 독점하던 파인메탈마스크(FMM) 국산화에 성공해 최근 퀄 테스트를 통과하고 9월부터 양산을 시작한다는 소식에 상한가. 기술 개발부터 함께한 삼성디스플레이향 공급. 디스플레이 조용히 상승(LX세미콘 +9.7%, LG디스플레이 +3.6%)

6-1. 에이프릴바이오는 미국 Evommune사에 자가염증질환 치료제 APB-R3 기술이전 계약체결 공시에 상한가. 계약금 $1,500만(207억원) + 개발 단계별 마일스톤 $8,250만(1,139억원) + 상업화 단계별 마일스톤 $3억 7,750만(5,212억원) = 총 계약금액 $4억 7,500만(6,558억원) + 별도 로열티. 2021년 이후 두 번째 기술수출로 올해 흑자 전환, 현금자산 약 900억원, 누적 마일스톤 1.2조원 예정

6-2. 파킨슨병 치료제 TED-A9의 임상 1상 데이터 발표가 임박한 에스바이오메딕스 +15%, 내일 자체 IR 행사를 개최하는 리가켐바이오 +11%. 항체약물접합체(ADC) 분야 권위자의 발표, 리가켐바이오 대표 및 경영진의 R&D 전략과 핵심 파이프라인 개발 현황, 사업화 전략, 주주 가치 제고 방안 공유 예정

6-3. 바이넥스 +7.6%(CMO), 케어젠 +6.8%(펩타이드), 보령 +5.2%(보령바이오파마 매각 6월 중 본계약 체결, 사옥 빌딩도 매각 추진), 오스코텍 +4.9%(유한양행 +2.5%) 등 1보 전진 2보 후퇴하는 2차전지 대비 헬스케어는 선방 중

7. SCFI(유럽선) +2.5% 상승한 4,324.7pt, 최근 4거래일간 신고가 경신. 물류(한솔로지스틱스 +13%), 해운(흥아해운 +6.4%, 팬오션 +4.1%, HMM +3.5%) 반응. 개별주: [저출생] 깨끗한나라/캐리소프트 상한가, [유튜브쇼핑] 카페24 +12%, [인터넷방송] SOOP +11%, [UAM] 현대엘리베이 +6.6%, [반도체] 케이씨텍 +6.1%, [게임] 데브시스터즈 +5.7%(6/26 '쿠키런: 모험의 탑'), [IPO/바이오에너지, 리사이클] DS단석 +9.4%, [M&A] 유진투자증권 +25%(두나무 인수설)