[경제] (블룸버그) 헤지 펀드, 테슬라 공매도로 50억 달러 이상의 손실

LINK : https://www.bloomberg.com/news/articles/2024-11-10/hedge-funds-shorting-tesla-just-lost-more-than-5-billion

■ 일론 머스크, 도널드 트럼프의 최대 억만장자 지지자로 부상

■ 테슬라 전망, 트럼프와의 긴밀한 관계에 좌우될 전망

일론 머스크와 도널드 트럼프 

출처: Justin Merriman/Bloomberg  

작성자: 이시카 무커지  

2024년 11월 11일 오전 4:00 GMT+9

도널드 트럼프가 당선된 이후, 테슬라(Tesla Inc.)에 대한 공매도 포지션을 유지해온 헤지 펀드들은 트럼프 당선인과 일론 머스크 간의 특별한 관계로 인해 수십억 달러의 손실을 보고 있습니다.

S3 파트너스(S3 Partners) 자료를 바탕으로 한 블룸버그의 계산에 따르면, 선거일과 금요일 종가 사이에 테슬라에 대해 공매도 포지션을 유지했던 헤지 펀드들은 최소 52억 달러(약 7조2504억원)에 달하는 손실을 입었습니다.

전체 500개 이상의 헤지 펀드 포지션을 추적하는 헤이즐트리(Hazeltree)에서 제공한 자료에 따르면, 이들은 지난 4개월 동안 테슬라에 대한 베팅을 줄여왔던 많은 동료들 사이에서 점차 줄어드는 소수로 남아있었습니다. 이러한 포지션 조정은 머스크가 7월 13일 트럼프를 지지하면서 본격화되었습니다.

테슬라의 최고경영자 일론 머스크는 트럼프의 가장 큰 억만장자 지지자로 부상했습니다. 머스크는 세계 최고 부자로서의 위치를 활용하여 트럼프의 선거운동에 강력한 동력을 실어주었고, 이로써 2024년 선거의 가장 큰 기부자 중 한 명이 되었습니다. 트럼프가 충성파들에게 보상을 할 계획임을 분명히 하는 가운데, 당선자와 뜻을 함께하는 것은 이제 머스크를 정치적 영향력을 가진 위치에 올려놓게 되었습니다.

클린 에너지 트랜지션(Clean Energy Transition) 헤지 펀드의 CEO인 페르 레칸더는 "선거 전 테슬라에 소규모 공매도 포지션을 보유하고 있었다"고 밝히며, "그 포지션을 상당 부분 축소해 손실을 작게 마무리할 수 있었다"고 전했습니다.

"그러나 약간의 손실은 있었습니다,"라고 그는 덧붙였습니다.

11월 5일 선거 이후 테슬라 주가는 약 30% 상승해 2,000억 달러 이상의 시가총액이 추가로 더해졌습니다. 이러한 상황 속에서, 그동안 테슬라에 대한 공매도 포지션을 쌓아왔던 헤지 펀드들은 신속히 입장을 바꾸었습니다.

11월 6일 현재, 헤지 펀드의 단 7%만이 테슬라에 대해 순공매도 상태를 유지하고 있으며, 이는 7월 초의 17%에서 크게 감소한 수치입니다. 한편, 테슬라에 순매수 포지션을 취한 헤지 펀드 역시 단 8%에 불과합니다.

테슬라는 공매도하기에 위험한 종목으로 입증되었습니다. 다른 전기차(EV) 업계는 무역 갈등, 소비 수요 저하, 경쟁 심화와 같은 역풍에 직면해 어려움을 겪고 있는 반면, 테슬라는 오히려 7월에 판매 실적을 발표하며 급격한 주가 상승을 이끌어냈습니다. 헤이즐트리에서 추적한 바에 따르면, 7월에는 헤지 펀드의 거의 5분의 1이 테슬라 공매도 포지션을 쌓았으나, 예상 밖의 매출 성적이 발표되자 이들은 큰 손실을 입었습니다.

한편, EV 섹터 전체는 올해 크레인쉐어스 전기차 및 미래 모빌리티 지수 ETF(KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF)의 성과를 기준으로 12% 이상 하락했습니다. 이는 2023년 약 9% 하락에 이은 결과입니다. 반면 테슬라는 2024년에 약 30% 상승했으며, 지난해에만 두 배 가까이 가치가 증가했습니다.

테슬라의 성과는 다른 친환경 주식들과도 큰 대조를 이룹니다. 트럼프의 당선 소식을 소화하는 가운데, 풍력부터 태양광에 이르는 재생에너지 관련 주식들은 트럼프가 친환경 인센티브를 축소하겠다는 약속을 이행할 것이라는 우려 속에서 하락하기 시작했습니다.

레칸더는 이제 1년 정도 후면 테슬라 역시 트럼프의 반(反)기후 정책의 타격을 받을 것이라고 예상합니다.

대통령 당선인과 머스크 간의 관계에도 불구하고, “트럼프의 승리는 테슬라라는 자동차 기업에 매우 부정적이다”라고 레칸더는 말했습니다. 그는 약 12개월에서 18개월 후 트럼프 행정부가 테슬라가 큰 혜택을 받았던 여러 보조금들을 대거 철폐할 것으로 보고 있습니다.

머스크는 정부의 관료주의와 낭비를 줄이겠다는 명목으로 트럼프 행정부 내 직책을 확보하기 위해 로비를 벌였습니다. 트럼프는 이에 빠르게 반응하며 테슬라 CEO를 위한 “비용 절감 장관” 역할을 제안할 것을 공개적으로 검토 중입니다.

“머스크의 현재 영향력 있는 위치는 기술계와 워싱턴을 연결하는 다리와도 같다”라고 BNP 파리바 자산운용의 포트폴리오 매니저인 에드워드 리스는 설명했습니다.

리스는 테슬라를 “다양한 시점에서 보유했었다”고 말하면서도 현재 포지션에 대한 구체적인 언급은 하지 않았습니다.

7월 트럼프 당시 대통령 후보가 암살 위협을 피한 이후, 머스크는 공개적으로 트럼프를 지지했으며, 선거 결과와 함께 그의 재산도 급증했습니다. 선거 이후 며칠 동안 테슬라의 주가 급등으로 인해 머스크의 순자산은 500억 달러 증가했다고 블룸버그 억만장자 지수(Bloomberg Billionaires Index)는 보고했습니다. 이는 X와 스페이스X를 포함해 6개의 회사를 운영하는 머스크가 트럼프와 하원의 접전 지역 공화당 후보들에게 1억 3,000만 달러 이상을 기부한 이후의 일입니다.

레칸더는 현재 테슬라 주가의 약 3분의 1이 트럼프 효과에 의한 것이라고 평가하며, "이제 테슬라 주식은 트럼프가 일론을 얼마나 도울 수 있는지를 두고 벌이는 일종의 투기 대상이 되었다"라고 말했습니다.

#TSLA