[퀀트] ✔️주간 퀀트 코멘트입니다('24.12.1 하나증권 퀀트 이경수)

⚡️미국 실적 상향 독주(유럽 및 이머징 실적 하향)

✅엔비디아 및 AMD, TSMC, 인텔 등 반도체 업종 실적 상향 지속되는 가운데

✅GE 등의 전기장비, 독립전력 업종의 실적 상향이 새롭게 부각되는 중

✅테슬라 역시 꾸준히 실적 상향 중이며 우주방산 업종도 실적 상향 부각

✅반면 에너지 및 금속광물 업종은 경기 부담 우려로 실적 하향 부각

🤗상향 업종: 항공, 상사, 보험, 담배, 전기장비, 카드, 독립전력, 기계, 우주방산, 반도체 등

😥하향 업종: 모기지투자, 해운, 무선통신, 자동차, 금속광물, 에너지 등

🤗실적 상향 주요 종목: 크라운스크라이크홀딩스, 인텔, 블록, 도어다쉬, 버텍스팜, 브리스톨마이어스큅, 마벨테크, 워크데이, 쇼피파이, CRH PLC, US뱅콥, 리오토, 엔비디아, 테슬라, TSMC, 브로드컴, 엘리릴리, SAP SE, 티모바일, 머크, 블랙스톤, AMD, 월트디즈니, 골드만삭스, GE, CATL, 우버테크 등

😥실적 하향 주요 종목: 아날로그디바이스, 타겟, GM, 글렌코어, 엑슨모빌, 포드, 로레알, 코파트, 아람코, JP모건, 루이비통, ASML, 도요타, 무에타이, 삼성전자, AT&T, 콤캐스트, 지멘스, 암젠 등

⚡️코스피 실적 추정치 하향폭 심화, 내년 OP(314조원) 1개월 변화 -2.1%(매출 -1.6% 변화)

✅'25F OP 상향 업종: 호텔레저, 비철금속, 유틸리티, 항공, 통신, 해운, 건설, 전기장비, 상호미디어

OP 하향 업종: 정유, 2차전지, 기술하드웨어, 화학, 방송엔터, 음식료, 게임, 유통, 디스플레이, 유통

✅'25년 OP 상향 주요 종목은 두산/한국전력/카카오페이/브이티제이앤티씨/산일전기/LG에너지솔루션/씨젠/리가켐바이오/한화/한화에어로스페이스/대웅제약/HD현대미포/S-Oil/한국금융지주/HMM/한국가스공사/HD한국조선해양/휴젤/NAVER/두산퓨얼셀/HD현대/파마리서치/현대백화점/대한항공/금호타이어/HD현대중공업/KT/한국타이어앤테크놀로지/하이트진로/DL이앤씨/JYP Ent./LG/효성중공업/HDC현대산업개발/LG화학/경동나비엔/미래에셋증권 등

⚡️지난주 국내 수급 특징

✅외국인: 10월 코스피 4.7조원 순매도에 이어 11월에도 4.3조원 순매도, 주로 한국 반도체에 매도세가 집중되며 글로벌대비 경쟁력 약화를 반영 중, 다만 방산 및 조선, 유틸리티 등에는 선별 매수세를 보여 상대적 실적 우위 업종에는 면죄부

코스피 -1.7조원, 코스닥 -3,300억원

순매수 상위: 방산, 조선, 통신, 상호미디어, 유틸리티

순매도 상위: 반도체, 제약바이오, 건설, 철강, 화학

✅연기금: 11월 코스피 2.2조원 순매수하며 한국 지수를 적극 방어 중, 특히 대형주 위주로 매수

코스피 +4,200억원, 코스닥 +380억원

순매수 상위: 정유, 비철금속, 해운, 호텔레저, 통신

순매도 상위: 방산, 내구소비재, 기술하드웨어, 반도체

⚡️지난 주말 센티먼트 중립

*VIX -2.1%(14.85)

*엔/달러 -1.2%(149.75)

*달러인덱스 -0.03%(106.5)

*미국 10년물 국채금리 -2bp(4.18%)

*필라델피아반도체지수 +1.5%

⚡️외인 매도세 완화 시그널을 기다리며 고배당 등 디펜시브 및 실적 상향 업종(조선,방산,유틸 등)에 대한 아웃퍼폼 가능성에 주목