[경제] 8월 13일 주식테마 동향

■ 강세테마 : 2차전지(생산), 일부 코로나19(음압병실/음압구급차) 등...

■ 약세테마 : 마리화나(대마), 자전거, 코로나19(화이자), 일자리(취업), MLCC, 마이크로 LED, 희귀금속(희토류 등), 반도체, 해운, 국내 상장 중국기업 등...

■ 반도체 관련주 

반도체 업황 우려 지속 및 필라델피아 반도체지수 약세 여파 등에 하락

▷지난밤 美 실업 지표 개선 등에 뉴욕증시가 상승 마감한 가운데, 인텔(-1.11%), AMD(-1.10%), AMAT(-4.15%), 등 주요 반도체 업체가 하락했고, 특히 마이크론테크놀로지(-6.37%)가 美 투자은행 모건스탠리의 투자의견 및 목표주가 하향 조정 영향으로 큰 폭으로 하락했음. 이에 필라델피아 반도체지수가 1% 넘게 하락 마감했음.

▷아울러 키움증권은 보고서를 통해 PC-OEM의 DRAM 재고 축소 우려가 확대되고 있으며, DRAM spot 가격 하락과 업종 주가 급락으로 이어지고 있다고 언급. 이에 PC DRAM의 가격 전망치를 소폭 하향 조정한다고 언급. 이어 Spot 가격 급락에 따른 단기 변동성 확대 시기를 지나고 있는 만큼, 이제는 내년도 DRAM 전망에 기반한 저가 매수 시기를 고려해야 할 것으로 판단.

▷이 같은 소식에 삼성전자, DB하이텍, 케이씨텍, 에프엔에스테크, 코미코 등 반도체 관련주가 하락세를 기록중임. 한편, DB하이텍은 지분 매각설에 대한 해명공시를 통해 보도내용과 관련하여 최대주주인 DB Inc.에 확인한 결과 매각 추진을 진행중이지 않은 것으로 확인됐다고 밝힘.

■ 증권 

국내 증시 약세에 하락

▷외국인 대규모 순매도 및 삼성전자, SK하이닉스 등 반도체株 하락 지속 등이 국내 증시에 부담으로 작용하고 있는 가운데, 코스피/코스닥지수 모두 약세를 기록중. 금일 코스피시장에서 외국인이 2조6,000억원 넘게 순매도를 보이는 등 5거래일 연속 순매도세를 지속하며 지수를 끌어내리는 모습.

▷이에 금일 SK증권, 한양증권, 키움증권 등 증권주가 하락세를 기록중임.

■ 2차전지(생산) 

국내 배터리 3사, 글로벌 완성차 업체와 협력 기대감 지속 등에 상승

▷최근 언론에 따르면, 국내 배터리 3사가 미국과 유럽을 중심으로 생산거점을 늘려가며 해외진출을 가속화하고 있는 것으로 전해짐. 특히, 급성장하는 글로벌 전기차 시장에 맞춰 주요 완성차 업체들과 합작사를 세우며, 공격적인 투자를 단행하고 있음.

▷이와 관련 업계에 따르면, SK이노베이션이 미국의 2위 완성차 업체인 포드와 전기차 배터리 합작사업을 기존 미국에서 유럽으로까지 확장하는 방안을 추진하는 것으로 알려졌으며, 최근 LG에너지솔루션도 미국 전기버스 제조업체 프로테라에 원통형 배터리 셀 공급 확대 계약을 체결한 바 있음.

▷아울러 삼성SDI는 미국 진출을 위한 부지 선점에 본격적으로 나선 것으로 알려짐. 12일(현지시간) 외신에 따르면, 미국 연방 상원의원인 딕 더빈은 "삼성SDI가 미국 일리노이주 중부 노말에 배터리 공장 건설을 검토하고 있다"며, "우리는 삼성SDI의 배터리 공장이 리비안 공장 바로 옆에 설립되기를 희망한다"고 언급했음.

▷이 같은 소식에 금일 SK이노베이션, LG화학 등 2차전지(생산) 테마가 상승세를 기록중임.

■ 정치/인맥(최재형) 

최재형 국민의힘 대선후보, 중도사퇴설에 하락

▷금일 일부 언론에 따르면, 최재형 대선 예비후보 캠프 내부에서 '중도사퇴설'이 제기됐다는 소식이 전해짐. 이는 최재형 후보가 지난 4일 본격적으로 출마 선언을 했음에도 지지율이 좀처럼 오르지 않고, 후원금 모금이 기대에 미치지 못하면서 이 같은 사퇴설이 돌고 있는 것으로 알려지고 있음.

▷이와 관련, 최재형 후보 캠프 관계자는 "이런 설이 돌 정도로 심각한 분위기는 아니다"라면서도 "몇몇이 장난질을 하는 것"이라고 밝힘.

▷이 같은 소식에 이루온, 피피아이, 진양제약, 인포뱅크 등 정치/인맥(최재형) 테마가 하락세를 기록중임.

■ 삼성출판사(068290) : 스마트스터디, 코스피 상장절차 착수 소식에 급등

▷일부 언론에 따르면, '핑크퐁', '아기상어' 등 콘텐츠를 보유한 스마트스터디가 국내 유가증권시장 상장에 본격적으로 착수한 것으로 전해짐. 투자은행 업계에 따르면, 스마트스터디의 국내 상장을 맡은 대표 주관사 미래에셋증권이 스마트스터디의 기업 가치를 산정하기 위해 이날 초도 실사를 진행할 것으로 알려졌으며, 오는 18일에는 IPO 재무계획 회의가 예정되어 있는 것으로 알려짐.

▷한편, 스마트스터디가 내부적으로 원하는 기업가치는 최대 4조원대로 알려졌으며, 상장이 차질없이 마무리되면 국내 첫 조단위의 유아동(캐릭터)콘텐츠 기업 상장기록을 세우게 됨.

▷이 같은 소식에 금일 스마트스터디 지분 18.53%(2021년 1분기보고서 기준)를 보유해 2대 주주로 있는 동사가 시장에서 부각. 아울러 과거 스마트스터디와 업무협약을 맺고 '핑크퐁' 제휴 상품을 판매한 바 있는 토박스코리아도 시장에서 부각되는 모습. 다만, 토박스코리아와 스마트스터디의 제휴는 현재 종료된 상태임.

■ 한솔케미칼(014680) : 3분기 사상 최대 실적 전망 및 2차전지 소재업체로 재평가 기대감 등에 상승

▷KB증권은 동사에 대해 비메모리 반도체 소재 매출 호조 지속 등으로 3분기 영업이익이 전년대비 13% 증가한 578억원으로 추정돼 사상 최대 실적 달성이 예상된다며, 분기 영업이익의 증익 추세는 4분기까지 지속될 것으로 전망.

▷아울러 동사의 실리콘 음극재(SiC) 생산능력은 2023년 750톤, 2024년 1,500톤에서 2030년 10,000톤까지 확대될 것으로 전망되는 가운데, 삼성SDI, SK이노베이션, CATL, Panasonic 등이 동사가 주력하는 탄소계 실리콘 음극재(SiC)를 채택할 것으로 추정되어 향후 해외업체로의 고객기반 다변화도 기대된다고 밝힘. 이에 실리콘 음극재 시장의 장기 성장성과 2차전지 소재 업체의 높은 밸류에이션(P/E 40~50배)을 고려하면 향후 동사의 주가 프리미엄 부여는 타당하다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 350,000원[유지]

■ 크래프톤(259960) : 안정적 실적 증명 및 신작 출시 기대감 등에 소폭 상승

▷전일 장 마감 후 2분기 실적 발표. 21년2분기 연결기준 매출액 4,593억원(전년동기대비 +6.96%), 영업이익 1,742억원(전년동기대비 -0.34%), 순이익 1,413억원(전년동기대비 +16.58%).

▷이와 관련 신한금융투자는 영업이익이 컨센서스(1,744억원)에 부합하는 수준이나 매출액은 컨센서스(3,995억원)를 크게 상회했다며, 이는 인게임 콘텐츠 업데이트와 콜라보레이션 영향으로 특히 성장형 아이템 호조에 따라 인게임 ARPU(1인당 평균 결제 금액)가 전분기대비 80% 증가했기 때문이라고 설명. 아울러 꾸준한 업데이트를 통해 실적 안정성도 증명했으며 기대 신작 출시를 앞두고 있어 모멘텀도 충분하다고 밝힘. 이에 내년 영업이익은 1.4조원(전년대비 +59.6%)을 기록할 것으로 전망.

▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 510,000원[신규]

■ 삼성화재(000810) : 2분기 호실적 분석 및 올해 순이익 호조 전망 등에 소폭 상승

▷NH투자증권은 동사에 대해 2분기 별도 순이익 3,126억원(+16.1% y-y)을 기록, 시장 컨센서스를 상회했다고 분석. 이는 자동차보험 손해율은 제도 개선 및 코로나19 반사이익으로 78.2%(-4%p y-y)로 개선, 2018년 이후 가장 낮은 손해율을 기록했기 때문이라고 설명.

▷아울러 양호한 손익 관리에 코로나19 반사이익이 더해지면서 올해 별도 순이익은 1조1,711억원으로 전년보다 52.7% 증가할 것으로 전망. 이어 배당성향 50%를 적용한 DPS는 보통주 13,500원(우선주 13,505원)으로, 배당수익률은 6.3%(우선주 7.3%)이 예상되며, 주요 손해보험주 중 가장 높을 것으로 전망.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 255,000원 -> 282,000원[상향]

■ 신세계(004170) : 2분기 실적 컨센서스 상회 분석 및 향후 매출 회복 기대감 등에 소폭 상승

▷키움증권은 동사에 대해 2분기 영업이익 962억원으로 시장 컨센서스 상회했다고 분석. 이는 2분기 코로나 영향 완화에 따른 소비경기 회복, 의류 수요 호조로 백화점과 신세계인터내셔널의 실적이 양호했기 때문으로 분석.

▷아울러 8~9월 백신 접종률 상승 이후 매출 회복이 기대된다고 밝힘. 특히, 과거 대비 코로나 확산에 따른 매출 영향은 줄어들고 있고 8~9월에 백신 접종률 상승 국면이 전개되는 점을 감안한다면, 단기 매출 보다는 중장기 수요 회복 흐름에 주목할 필요가 있다고 설명.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 440,000원[유지]

■ 인터파크(035080) : 동사 인수전 흥행 기대감 지속에 급등

▷전일 언론에 따르면, 국내 최초 e커머스 기업인 동사의 인수전에 KG그룹도 참여할 것으로 알려짐. 야놀자를 비롯해 10곳 이상이 예비 입찰 참여를 검토중에 있으며, 이달 말 예비 입찰을 통해 본격적인 인수 후보가 가려질 것으로 전망되고 있음.

▷투자은행 업계에 따르면, 동사의 매각 주관사인 NH투자증권은 야놀자·KG그룹 등 10여 곳의 잠재 후보자와 비밀 유지 약정을 맺고 투자설명서를 발송했으며, 아이마켓코리아(1,300억 원) 등 매각 제외 대상을 빼고 약 3,000억~4,000억 원 안팎이 매각가로 거론되고 있음.

■ 씨티씨바이오(060590) : 동구바이오제약 조용준 대표이사, 동사 경영 참여 선언 등에 강세

▷전일 동사는 전자공시를 통해 동구바이오제약 대표이사인 조용준과 특별 관계자가 동사 주식 79,895주를 장내 취득해 보유 지분율이 4.79%에서 5.15%로 확대되었다고 공시. 보유 목적으로는 장래 동사의 업무 집행과 관련한 사항이 발생할 경우 관련법령 등에서 허용하는 법위 및 방법에 따라 이사 선임과 해임, 정관 변경 등에 영향을 주기 위한 것이라고 밝힘.

▷한편, 현재 동사의 최대주주는 조호연 회장으로 특별 관계자를 포함한 보유 지분율은 9.92%임.

■ DB손해보험(005830) : 2분기 실적 호조에 상승

▷전일 장 마감 후 2분기 실적 발표, 21년2분기 별도기준 매출액 3.79조원(전년동기대비 +7.21%), 영업이익 3,213.42억원(전년동기대비 +10.85%), 순이익 2,354.01억원(전년동기대비 +11.11%).

▷이와 관련, 유안타증권은 동사의 2분기 실적이 컨센서스와 당사 추정치를 상회했다고 밝힘. 이는 일반보험과 자동차보험에서 예상보다 양호한 손해율을 보였고, 신계약 판매 확대에도 불구하고 순사업비는 추정치에 부합하여 사업비율이 예상보다 낮았기 때문이라고 언급.

■ 이마트(139480) : 자회사 SSG닷컴, 상장 주관사 선정 소식 등에 상승

▷동사 자회사인 SSG닷컴은 금일 언론을 통해 상장 주관사를 선정하고자 주요 증권사에 입찰제안요청서(RFP)를 발송했다고 밝힘. 이와 관련, SSG닷컴 관계자는 "성장 가속화를 위해 임직원을 포함한 이해관계자들과 상장 필요성에 공감했다"면서 "그 시작으로 주관사 선정 작업에 나서기로 했다"고 언급. 한편, SSG닷컴은 지난 2018년 사모펀드(PEF) 운용사 어피너티에쿼티파트너스·블루런벤처스로부터 총 1조원의 투자금을 유치할 당시 2023년까지 상장하겠다는 계획을 밝힌 바 있음.

▷한편, 삼성증권은 동사에 대해 2분기 실적을 통해 드리워진 커머스 시장 경쟁 심화 우려에도 불구하고 2021-2022년 영업이익 전망치를 이전 전망 대비 각각 9%, 28% 상향조정한다고 밝힘. 이는 스타벅스코리아 지분율이 기존 50%에서 67.5%로 상승하며, 여기에 대한 실적 인식 방법이 9월부터 지분법에서 연결실적으로 변경되는 효과를 반영하기 때문이라고 설명. 이러한 이익전망 상향조정을 반영해 목표주가를 상향한다고 언급.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 205,000원 -> 226,000원[상향]