[경제] 8월 20일 주식테마 동향

■ 강세테마 : 일부 반도체 관련주 등...

■ 약세테마 : 코로나19, 온실가스(탄소배출권), 재택근무/스마트워크, 백신여권, 코로나19(모더나), 쿠팡 관련주, 공작기계, 희귀금속, 메타버스, 영화 등...

■ 반도체 관련주 

엔비디아 실적 호조 속 필라델피아 반도체지수 반등 등에 일부 관련주 상승

▷지난 18일(현지시간) 뉴욕증시 장 마감 후 엔비디아는 2021회계연도 2분기(5~7월) 매출이 65억1,000만달러(약 7조6,000억원)을 기록했다고 발표. 이는 전년동기대비 68% 증가한 것으로 시장 전망치 63억3,000만달러를 상회하는 수치임. 순이익은 전년동기대비 282% 급증한 23억7,000만달러를 기록. 이어 현재 추진 중인 영국 반도체 설계회사 ARM 인수 성공을 확신하며 다음 분기 실적도 예상치를 웃돌 것이라고 전망.

▷이 같은 소식에 전일(현지시간) 엔비디아 주가가 3.98% 상승했으며, 연일 하락세를 보이던 필라델피아 반도체지수도 0.84% 상승 마감하며 반등에 성공.

▷언론에 따르면, 지난 16일(현지시간) 세계반도체시장통계기구(WSTS)가 올해 반도체 시장 성장률을 기존 19.7％에서 25.1％로 상향한 것으로 전해짐. 전 세계 반도체 예상 매출액도 기존 약 5,272억달러에서 5,508억 달러 수준으로 높아졌음. 이와 관련 WSTS는 “반도체 대부분 품목에서 매출이 증가할 것으로 예상되고, 특히 메모리 반도체 매출 증가율이 가장 높을 것”이라고 예상함.

▷한편, 반도체 시장조사업체 IC인사이츠에 따르면, 삼성전자가 2분기에 202억9,700만달러(약 23조8,800억원)의 매출을 기록하며 2분기 매출 기준 인텔을 제치고 세계 최대 반도체 공급업체 자리에 올라선 것으로 전해짐. 삼성전자가 1위에 올라선 것은 2018년 3분기 이후 11분기만으로 전해짐.

▷이와 관련 DB하이텍, 엘비세미콘, SK머티리얼즈, 코세스 등 일부 반도체 관련주들이 상승세를 기록중임.

■ 소비 관련주 

코로나19 확산에 따른 거리두기 연장 및 소비심리 불확실성 등에 하락

▷중앙방역대책본부(방대본)는 20일 0시 기준 신규 확진자가 2,052명 늘어 누적 23만2,859명이라고 밝힘. 신규 확진자는 전일(2,152명)보다 100명 줄었으나 이틀 연속 2,000명을 넘어섰음. 정부는 확산세가 지속됨에 따라 현행 '사회적 거리두기'(수도권 4단계, 비수도권 3단계)와 사적모임 인원제한 조치를 다음달 5일까지 2주 연장하기로 했으며, 수도권 등 4단계 지역 식당·카페의 영업시간을 현행 오후 10시에서 9시로 1시간 단축하기로 함.

▷한편, 기획재정부는 금일 발간한 '최근 경제동향(그린북 8월호)'에서 "최근 우리경제는 견조한 수출 호조세 및 고용 개선흐름이 이어졌으나 코로나 재확산 등으로 대면 서비스업 등을 중심으로 내수 관련 불확실성이 지속되는 모습"이라고 밝힘. 기재부는 6월까지 내수와 관련해 '부진 완화', '개선 흐름' 등의 표현을 쓰다가 지난달부터 다시 내수 불확실성을 우려하는 방향으로 선회한 것임.

▷이와 관련 롯데관광개발, 제주항공, CJ CGV, JTC, 신세계, 코스메카코리아 등 여행, 항공, 영화, 백화점, 면세점, 화장품 등 소비 관련주가 하락세를 기록중임.

■ 은행/손해보험/생명보험 

美 국채금리 하락 및 농협은행 등 전세대출 중단 소식 등에 하락

▷전일(현지시간) 뉴욕채권가격은 Fed의 테이퍼링 가능성 시사에도 불구하고 코로나19 델타 변이 우려 등에 상승했음. Fed가 지난 18일(현지시간) 7월 FOMC 의사록을 통해 올해 자산매입 축소 가능성을 시사했음에도 불구하고, 시장에서는 코로나19 델타 변이 우려를 주목하는 모습. 美 10년만기 국채수익률은 전거래일보다 3.1bp 하락한 1.244%를 기록.

▷일부 언론에 따르면, 농협은행은 오는 24일부터 11월30일까지 신규 부동산담보대출을 한시적으로 중단할 것으로 알려짐. 아울러 우리은행도 오는 9월까지 전세자금대출 취급을 한시적으로 중단할 것으로 전해짐.

▷이 같은 소식에 제주은행, 우리금융지주, 하나금융지주 등 은행 테마와 한화손해보험, DB손해보험, 동양생명, 한화생명 등 생명보험/손해보험 테마가 하락세를 기록중임.

■ 자동차 대표주/자동차부품 

올해 자동차 생산량 최대 710만대 감소 전망 등에 하락

▷시장조사업체 IHS마킷은 현지시간으로 19일 보고서를 통해 "반도체 공급 부족으로 인해 올해 차량 생산 감소 물량이 630만~710만대에 이를 것"이며, "올해 3분기에만 최대 210만대의 차량생산 손실이 발생할 수 있다"고 밝힘.

▷한편, 도요타가 전일 발표한 9월 차량생산 40% 감축조치가 포함되지 않았다는 점에서 도요타의 차량 생산 감소분까지 더해질 경우 자동차 공급 차질 규모는 더욱 커질 것으로 전망되고 있음. 도요타자동차는 전일 자동차 반도체 부족과 더불어 최근 코로나19 재확산으로 생산라인이 일부 중단되기 때문에 자동차 생산을 감축키로 결정했다고 밝힌 바 있음.

▷이 같은 소식에 만도, 현대차, 현대위아, 인팩, 유니온머티리얼 등 자동차 대표주, 자동차부품 테마가 하락세를 기록중임.

■ 증권 

국내 증시 약세에 하락

▷밤사이 뉴욕증시가 테이퍼링 우려 지속 및 코로나19 우려 지속 속에 혼조세를 보인 가운데, 금일 국내증시는 외국인과 기관의 동반 순매도 등에 전일에 이어 큰 폭의 하락세를 보이고 있음. 코스피지수가 1% 넘는 하락세를 보이고 있으며, 코스닥지수는 2% 넘는 급락세를 기록중임.

▷미래에셋증권은 "중국 인민은행이 대출우대금리(LPR)를 동결하자 경기 회복에 대한 우려를 자극했다"며, "발표 직후부터 한국증시의 하락폭이 확대된 것"이라고 설명. 아울러 "한국 증시는 중국 증시의 변화에 상당히 민감해 외국인 수급에 주목해야 한다"고 밝힘.

▷이와 관련 코리아에셋투자증권, KTB투자증권, 이베스트투자증권 등 증권주가 하락세를 기록중임.

→ 대출우대금리(LPR·Loan Prime Rate) : 은행이 최우량 고객에게 제공하는 금리. 사실상 중국의 새로운 기준금리 역할을 하는 금리.

■아주스틸(139990) : 신규 상장 첫날 급등

▷금일 코스피시장에 신규 상장한 동사의 주가는 공모가 15,100원을 상회한 30,200원에서 시초가를 형성한 뒤 급등세를 기록중. 한편, 동사는 컬러강판 전문 제조업체로 Premium 영상가전(TV)용 컬러강판과 Premium 생활가전(냉장고, 세탁기, 오븐, 식기세척기 등)용 컬러강판 등을 개발 및 생산, 판매를 주요사업으로 영위하고 있으며 주로 LG전자, 삼성전자의 프리미엄급 제품 외관 소재로 사용되고 있음

■ F&F홀딩스(007700) : 1.2조원 규모 F&F 주식 확보 소식에 상한가

▷전일 장 마감 후 유상증자 또는 주식관련사채 등의 발행결과 공시. 이와 관련, 동사는 F&F 주주들로부터 F&F 주식 230만265주를 받고 그 대가로 동사의 신주 31,375,782를 발행하는 현물출자 방식의 유상증자를 진행했으며, 거래규모는 1조2,121억원으로 당초 목표금액인 1조5,939억원의 76% 수준으로 알려짐.

▷언론에 따르면, 김창수 회장을 비롯한 오너 일가도 주식 교환을 통해 동사의 지분율을 높인 것으로 알려짐. 김창수 회장의 지분은 45.00%에서 67.68%로 늘어났으며, 두 아들인 김승범 상무(2.80%→6.70%)와 김태영씨(2.60%→6.13%)도 지분율도 증가한 것으로 전해짐. 시장에서는 이를 통해 F&F홀딩스가 F&F 등 계열사들을 안정적으로 지배하는 구조를 완성하며 지주 전환을 마무리했다는 평가가 나오고 있음.

■ 오리온(271560) : 중국법인 가격 인상에 따른 하반기 실적 개선 기대감 등에 상승

▷NH투자증권은 동사에 대해 중국법인 파이 일부 품목 가격 인상에 따라 하반기 실적 개선이 기대된다고 밝힘. 7월 컨퍼런스 콜을 통해 중국 법인 파이 일부 품목의 가격 인상을 발표(3분기 중)하며 실적 개선 모멘텀 회복 가능성을 높였고 인상 폭은 아직 공개되지 않았으나 5% 인상 시 영업이익률은 1~2%pt 개선될 전망.

▷7월 법인별 합산 매출액 1,919억원(전년동기대비 +2.0%), 영업이익 293억원(전년동기대비 -9.3%)을 기록했으며, 중국법인은 매출액 926억원(전년동기대비 -0.4%), 영업이익 154억원(전년동기대비 -8.9%)을 기록해 중국법인 매출 회복 및 원가 압박 완화가 긍정적이라고 밝힘.

▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 175,000원[유지]

■ DB하이텍(000990) : 올해에 이어 내년에도 사상 최대 실적 전망 등에 소폭 상승

▷신한금융투자는 동사에 대해 3분기 매출액 3,027억원(+10.2% QoQ), 영업이익 979억원(+20.3% QoQ)을 기록하며 사상 최대 실적을 재차 경신할 전망이라며, 가격, 출하량, 환율 등에 따라 실적 업사이드 가능성 매우 높다고 밝힘. 또한, 분기 매출 3,000억원을 시현하는 첫 분기가 될 것이며, 영업이익은 1,000억원도 가능하다고 분석.

▷아울러 비메모리 공급부족이 완전히 해소되려면 내년은 되어야 한다며, 올해 매출액 1조1,147억원(+19.1% YoY), 영업이익 3,264억원(+36.4% YoY)으로 사상 최대 실적이 전망되며, 내년에는 매출액 1조2,243억원(+9.8% YoY), 영업이익 4,041억원(+23.8% YoY)으로 사상 최대 실적을 경신할 것으로 분석. 현재 주가는 내년 예상 EPS 대비 8.9배에 불과하다며, 8인치 경쟁 업체들(올해 예상 PER 19배 이상)과 비교해 특별한 저평가 이유가 없다고 밝힘.

▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 80,000원[유지]

■ 라파스(214260) : 300억원 규모 사모CB 발행 결정 속 급등

▷전일 장 마감 후 시설자금 등 확보 목적으로 뉴그로쓰원 2호 신기술투자조합 등 대상 300억원 규모의 사모 전환사채권 발행 결정(전환가액:51,079원, 전환청구일:2022-08-23 ~ 2026-07-23) 공시.

■ 대우조선해양(042660) : 2분기 대규모 손실 기록 및 수주 모멘텀 둔화 분석 등에 소폭 하락

▷SK증권은 동사에 대해 2분기 연결 매출액 1조694억원, 영업손실 1조74억원, 순손실 1조122억원으로 상당한 수준의 손실을 기록했다고 분석. 특히, 강재가 인상으로 조선업체 전체가 2분기에 공사손실충당금을 대규모로 설정했지만동사는 상선 관련 6,500억원 수준의 충당금에 해양 충당금 3,000억원이 추가로 설정되며 경쟁사 대비 큰 규모의 충당금이 설정되었다고 설명.

▷아울러 2021년 연말 기준 자본총계 추정치는 기존 3.96조원 수준에서 2.42조원 수준으로 38.8% 하향됐으며, 수주 모멘텀 둔화로 Target PBR을 종전 1.3배 수준에서 1.1배 수준으로 일괄 하향 조정했고, 12M Fwd BPS도 기존 36,989원에서 22,745원으로 대폭 하향함.

▷투자의견 : 매수 -> 중립[하향], 목표주가 : 47,000원 -> 27,000원[하향]