[경제] VIX 선물 가격과 시장 변동성

VIX 선물 가격을 보면 시장 참여자들이 생각하는 예상 궤적을 읽어낼 수 있죠. 

위 차트는 현재 선물 시장에 반영된 변동성 확대 시나리오인데요. 

(1차 하락) 이번주 FOMC 의사록이 나오면서 한 번 크게 휘청하고 (11월 24일)

(2차 하락) 12월 초에 고용지표 나오면서 한 번 또 휘청한 다음 (12월 2일)

(3차 하락) 12월 중순 PPI 나오면서 서서히 불안감 증폭되다가 (12월 9일)

(마지막 하락) CPI 발표되고 12월 FOMC 때 클라이막스를 이루며 다시 한 번 크게 무너지는 시나리오입니다. (12월 13일, 14일)

꼭 이렇게 된다는 법은 없겠지만, 개연성은 있어보이죠. 주의할 필요는 있겠습니다.

- 신영증권 박소연 투자전략부장 -