[경제] 나스닥 100 지수 특별 리밸런싱 (Special Rebalance)

LINK : https://www.nasdaq.com/press-release/the-nasdaq-100-index-special-rebalance-to-be-effective-july-24-2023-2023-07-07

- 나스닥100 지수 내 과도한 종목 집중을 분산하기 위해 지수 방법론에 따른 특별 리밸런싱 실시

- 리밸런싱은 7월 24일 월요일 장개장 전 실시 예정(7월 21일 종가 기준 리밸런싱)

- 이번 특별 리밸런싱은 분기 리밸런싱 방법에 따른 것. 나스닥100 지수 방법론상 분기 리밸런싱은 지수 내 개별종목 비중이 최고 24%를 초과할 수 없으며, 비중 4.5%를 초과하는 종목들의 합산 비중이 48%를 초과할 수 없음. 초과할 경우 합산 비중을 40%로 조정

(참고로 12월의 연간 리밸런싱에서는 개별 종목 비중이 15%를 초과할 수 없으며, 시가총액 상위 5개 종목의 비중 합계가 40%를 초과할 수 없음. 초과할 경우 상위 5개 종목 비중을 38.5%로 조정. 상위 5개 이외 개별 종목 비중은 4.4%를 초과할 수 없음)

- 7월 7일 기준 나스닥100내 상위 7개 빅테크의 합산 가중치는 55.5%. 가중치가 4.5%를 초과하는 종목은 마이크로소프트(12.9%), 애플(12.5%), 구글(7.4%), 엔비디아(7.0%), 아마존(6.9%), 테슬라(4.5%) 6개 종목으로 전체 비중의 51.2% 차지 

- 해당 종목들 비중을 40%로 조정하는 리밸런싱 예상. 초과 비중 만큼 여타 종목들로 비중 배분할 듯. 이번 특별 리밸런싱에서 지수에 새로 편입되거나 제외되는 종목은 없음. 7월말 경까지 美빅테크기업이나 나스닥100 투자상품에 수급상 교란 요인

- 7월 14일에 특별 리밸런싱을 반영한 예비 종목 비중 발표 예정. 참고로 나스닥100 지수는 나스닥에 상장된 비금융(non-financial) 시총 상위 100개 기업으로 구성

- 유진증권 ETF/파생 강송철 -