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[경제] (블룸버그) 미국, 중국산 배터리 소재에 93.5% 관세 부과 예정2025.07.18 PM 01:46
흑연 광석
사진: 르노 필립/블룸버그
작성자: Tope Alake, Gabrielle Coppola, Annie Lee
2025년 7월 18일 오전 2:28 (한국 시간)
2025년 7월 18일 오전 10:53 업데이트 (한국 시간)
블룸버그 AI 요약
• 미 상무부는 중국산 흑연이 불공정하게 보조금을 받았다고 결론 내린 후, 93.5%의 예비 반덤핑 관세를 부과할 예정입니다.
• 소송을 제기한 무역 단체인 '미국 활성 양극재 생산자 협회'에 따르면, 새로운 관세는 기존 세율에 더해져 실효 관세율이 160%에 달할 것입니다.
• 컨설팅 회사 CRU 그룹의 배터리 소재 책임자인 샘 아담은 160%의 관세는 평균적인 전기차(EV) 배터리 셀에 킬로와트시(kWh)당 7달러의 비용을 추가하는 것과 같다고 지적하며, 이는 배터리 제조업체에 큰 타격이 될 것이라고 분석했습니다.
미 상무부는 핵심 배터리 부품인 중국산 흑연에 대해 불공정 보조금이 지급되었다고 결론 내리고, 93.5%의 예비 반덤핑 관세를 부과하기로 결정했습니다.
미국 흑연 생산업체를 대표하는 무역 협회는 지난 12월, 중국 기업들의 반덤핑법 위반 여부에 대한 조사를 연방 기관 두 곳에 요청하는 청원서를 제출했습니다. 이 소송을 제기한 '미국 활성 양극재 생산자 협회(American Active Anode Material Producers)'에 따르면, 이번 신규 관세는 기존 세율에 추가되어 실효 관세율은 160%에 이르게 됩니다.
이번 흑연에 대한 반덤핑 관세는 이미 중국의 핵심 광물 및 배터리 기술 수출 통제로 긴장감이 고조된 글로벌 전기차 공급망을 더욱 압박할 전망입니다. 이 소식에 배터리 공급업체들의 주가는 하락한 반면, 북미와 아시아태평양 지역의 생산업체 주가는 급등했습니다.
양극재 생산자 협회의 에릭 올슨 대변인은 성명을 통해 "상무부의 이번 결정은 중국이 활성 양극재(AAM)를 공정가치보다 낮은 가격으로 미국 내수 시장에 판매하고 있음을 입증하는 것"이라고 밝혔습니다.
호주의 흑연 및 배터리 양극재 기업인 시라 리소시스(Syrah Resources Ltd.)의 주가는 장중 한때 38%까지 급등하며 2023년 10월 이후 최대 상승 폭을 기록했습니다. 한국의 배터리 소재 기업인 포스코퓨처엠(Posco Future M Co.) 주가 역시 24% 급등했습니다.
컨설팅 회사 CRU 그룹의 배터리 소재 부문 대표인 샘 아담은 이번 관세가 배터리 제조업체에 큰 타격이 될 것이라고 분석했습니다. 그는 160%의 관세가 평균적인 전기차 배터리 셀 비용에 킬로와트시(kWh)당 7달러를 추가하는 것과 같다고 설명했습니다. 이는 인플레이션 감축법(IRA)에서 시작되어 트럼프 대통령의 예산안에서도 유지된 배터리 제조 세액 공제 혜택의 5분의 1에 해당하는 금액입니다.
아담 대표는 "이는 사실상 한국 배터리 제조업체들의 한두 분기 전체 이익을 없애버리는 수준"이라고 덧붙였습니다.
테슬라(Tesla Inc.)와 핵심 배터리 공급사인 일본의 파나소닉(Panasonic Inc.)은 이번 신규 관세 부과를 막기 위해 노력했던 기업들 중 하나입니다. 이들은 미국 내 흑연 산업이 자동차 제조사가 요구하는 품질 기준과 물량을 맞출 만큼 충분히 발전하지 못했기 때문에 중국산 수입에 의존할 수밖에 없다고 주장해왔습니다. 목요일 거래에서 테슬라 주가는 장중 0.7%까지 하락했습니다.
흑연은 배터리 음극재의 핵심 원료입니다. 블룸버그NEF에 따르면, 지난해 미국에 수입된 흑연 제품은 약 18만 톤에 달하며, 이 중 약 3분의 2가 중국산이었습니다.
국제에너지기구(IEA)는 지난 5월 보고서를 통해 중국이 흑연 가공 시장을 장악하고 있으며, 흑연은 잠재적 공급망 리스크에 가장 취약한 품목 중 하나로 "공급처 다변화를 위한 시급한 노력이 필요하다"고 지적한 바 있습니다.
IEA는 중기적으로 흑연이 모든 유형의 리튬이온 배터리에서 가장 보편적인 음극재 자리를 유지할 것으로 전망했으며, 실리콘이 흑연의 시장 점유율을 잠식하기 시작하는 것은 2030년 이후가 될 것으로 예상했습니다.
미 상무부는 목요일 발표한 문서를 통해 반덤핑 관세 부과 예비 판정을 확정했으며, 최종 판정은 12월 5일까지 발표될 것이라고 밝혔습니다.
앨라배마주에 흑연 공장을 건설 중인 웨스트워터 리소시스(Westwater Resources Inc.)의 존 제이콥스 최고상업책임자(CCO)는 "이번 관세 판정은 미국 내 흑연 생산을 가속화하는 데 필요한 정책적 명확성과 시장 신호를 제공한다"고 평가했습니다. 지프(Jeep)의 모회사인 스텔란티스(Stellantis NV) 및 한국의 SK온(SK On Co.)과 공급 계약을 체결한 웨스트워터는 내년 1단계 공장이 가동되면 연간 12,500톤의 생산 능력을 갖추게 되며, 2028년까지 연간 5만 톤으로 생산량을 확대할 계획이라고 제이콥스는 덧붙였습니다.
웨스트워터의 주가는 목요일 15% 상승했습니다. 캐나다의 흑연 기업인 누보 몽드 그라파이트(Nouveau Monde Graphite Inc.)와 노던 그라파이트(Northern Graphite Corp.) 역시 관세 소식에 주가가 급등했습니다.
로스 캐피털 파트너스(Roth Capital Partners)의 분석가들은 수요일 보고서에서 "반덤핑 관세율 결정은 플루언스 에너지(Fluence Energy Inc.), 엔페이즈 에너지(Enphase Energy Inc.)와 같은 배터리 공급업체의 비용 구조에 영향을 미칠 수 있다"고 분석했습니다. 플루언스 주가는 0.4%, 엔페이즈는 0.7% 하락 마감했습니다.
배터리에 대한 추가 관세는 재생에너지 산업이 직면한 압박을 더욱 가중시킬 것입니다. 에너지 저장 장치 산업이 트럼프 대통령의 예산안에서 핵심 세제 혜택을 유지하기는 했지만, 중국산 배터리 셀 사용을 제한하는 미 재무부 규정은 많은 개발업체들의 규정 준수를 어렵게 만들고 있습니다. 에너지 컨설팅 업체 우드 맥킨지(Wood Mackenzie)는 공급망 리스크와 비용 증가가 미국 전력망의 에너지 저장 장치 성장 속도를 둔화시킬 것으로 전망했습니다.
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미국, 중국산 흑연에 대한 고율 관세 부과 및 파급 효과 요약
1. 핵심 조치: 관세 부과 결정
• 사건: 미국 상무부가 중국산 흑연에 대해 93.5%의 예비 반덤핑 관세를 부과하기로 결정했습니다.
• 근거: 중국 기업들이 정부의 불공정한 보조금을 받아 공정가치보다 낮은 가격으로 흑연을 수출하고 있다는 미국 흑연 생산업체의 주장을 받아들였습니다.
• 실효 세율: 기존 관세를 포함하면 실질적인 관세율은 160%에 달할 것으로 예상됩니다.
2. 시장의 즉각적 반응: 관련 기업 주가 희비 교차
• 수혜 기업 (주가 상승):
• 미국 내 흑연 생산 가속화에 대한 기대로 호주의 시라 리소시스(38%↑), 캐나다의 누보 몽드 그라파이트, 미국의 웨스트워터 리소시스(15%↑) 등 대체 공급처로 주목받는 기업들의 주가가 급등했습니다.
• 한국의 배터리 소재 기업인 포스코퓨처엠(24%↑) 역시 반사 이익 기대감에 주가가 크게 올랐습니다.
• 피해 기업 (주가 하락):
• 중국산 흑연 의존도가 높은 테슬라(-0.7%↓), 배터리 공급업체인 플루언스 에너지(-0.4%↓), 엔페이즈 에너지(-0.7%↓) 등은 원가 상승 우려로 주가가 하락했습니다.
3. 산업에 미치는 영향: 배터리 원가 상승 및 수익성 악화
• 비용 증가: 160% 관세는 전기차 배터리 셀 1킬로와트시(kWh)당 약 7달러의 비용 증가를 의미합니다.
• 수익성 타격: 이는 미국 인플레이션 감축법(IRA)에 따른 세액 공제 혜택의 약 5분의 1을 상쇄하는 수준으로, 특히 한국 배터리 제조업체들의 경우 1~2분기치 이익이 사라질 수 있는 심각한 타격으로 분석됩니다.
• 공급망 의존도 문제: 테슬라와 파나소닉 등 주요 기업들은 미국 내 흑연 생산이 아직 초기 단계라 품질과 물량을 맞출 수 없어 중국산 수입이 불가피하다는 입장이었기에 이번 조치로 어려움이 예상됩니다.
4. 거시적 관점: 글로벌 공급망 긴장 고조
• 중국의 지배력: 현재 중국은 전 세계 흑연 가공 시장을 장악하고 있어 공급망 리스크가 매우 큰 상황입니다.
• 미중 갈등 심화: 이번 조치는 중국의 핵심 광물 수출 통제에 맞선 미국의 대응으로, 전기차 배터리를 둘러싼 양국 간의 공급망 갈등을 더욱 심화시킬 전망입니다.
• 미래 전망: 미국 정부는 이번 관세를 통해 자국 내 흑연 생산 시설 투자를 촉진하고 공급망을 내재화하려는 의도를 명확히 했습니다. 최종 관세 결정은 오는 12월 5일에 내려질 예정입니다.