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[IT | 기술] (블룸버그) 수십억 달러 규모 OpenAI 계약에 AMD 주가 급등2025.10.06 PM 11:41
작성자: 이안 킹
2025년 10월 6일 오후 7:50 (한국 시간)
2025년 10월 6일 오후 10:41 (한국 시간) 업데이트
블룸버그 AI 요약
• AMD가 OpenAI와 AI 인프라 구축 계약을 체결한 후 주가가 급등했습니다. 이 계약은 수십억 달러의 신규 매출을 창출할 수 있습니다.
• 양사는 OpenAI가 수년에 걸쳐 6기가와트 규모의 AMD 그래픽 처리 장치(GPU)를 도입하는 최종 계약을 체결했으며, AMD는 OpenAI에 최대 1억 6천만 주의 신주인수권(warrant)을 부여했습니다.
• 계약 발표 후 AMD 주가는 뉴욕 증시에서 장중 한때 38% 급등하여 226.71달러를 기록했으며, 이는 9년여 만에 가장 큰 일중 상승률입니다.
AMD(Advanced Micro Devices Inc.)가 OpenAI와 AI 인프라 구축 계약을 체결하면서 주가가 급등했습니다. 이 계약은 수십억 달러의 신규 매출을 창출할 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
양사는 월요일 성명을 통해 OpenAI가 수년에 걸쳐 6기가와트(gigawatts) 규모의 AMD 그래픽 처리 장치(GPU)를 도입하는 최종 계약에 서명했다고 밝혔습니다.
또한, AMD는 OpenAI에 주당 1센트라는 파격적인 가격으로 최대 1억 6천만 주의 신주인수권을 부여했습니다. 이는 AMD 발행 주식의 약 10%에 해당하는 규모로, 특정 목표 달성 시 단계적으로 권리가 주어집니다. 이 목표에는 AMD 주가의 지속적인 상승이 포함되며, 향후 주가가 600달러에 도달하는 것과 연계된 조건도 있습니다. AMD 주가는 지난 금요일 164.67달러로 마감했습니다.
AMD의 리사 수 최고경영자(CEO)는 월요일 컨퍼런스 콜에서 "OpenAI는 우리의 기술 도입이 성공적으로 이루어지도록 많은 노력을 해야 한다"며, "우리는 OpenAI가 AMD의 성공에 대한 동기를 갖기를 원했다. OpenAI가 우리 기술을 더 많이 도입할수록 우리는 더 많은 매출을 올리고, 그들은 그에 따른 성공의 과실을 공유하게 될 것"이라고 말했습니다.
AMD 주가는 뉴욕 증시에서 장중 한때 38% 급등하며 226.71달러까지 치솟아, 9년여 만에 가장 큰 일중 상승폭을 기록했습니다. 반면, 경쟁사인 엔비디아(Nvidia Corp.) 주가는 최대 2.3% 하락했습니다.
이번 계약은 AI 스타트업인 OpenAI가 컴퓨팅 역량을 확장하기 위해 체결한 최신 대규모 데이터센터 계약입니다. 이는 전력 소모가 큰 AI 도구에 대한 폭발적인 수요가 계속될 것이라는 기술 업계의 전례 없는 베팅을 보여줍니다. 지난 9월, 엔비디아는 AI 인프라 및 신규 데이터센터 구축을 위해 OpenAI에 최대 1,000억 달러를 투자하겠다고 발표한 바 있습니다. 이 데이터센터의 전력 용량은 최소 10기가와트로, 뉴욕시의 최대 전력 수요와 맞먹는 규모입니다.
OpenAI가 더 발전된 AI 시스템을 구축하고 운영하는 데 필요한 막대한 비용의 칩과 데이터센터 자금을 어떻게 조달할지는 명확하지 않습니다. 두 달 전, 샘 올트먼 OpenAI CEO는 AI 서비스에 필요하다고 생각하는 컴퓨팅 자원을 확보하기 위해 인프라에 "수조 달러"를 지출하고 싶다고 밝혔습니다. 올트먼은 자금 조달을 위해 "새로운 종류의" 금융 상품을 고안하고 있다고 말했지만, 구체적인 내용은 밝히지 않았습니다.
전 세계적으로 수십억 달러 규모의 AI 칩 및 데이터센터 거래가 급증하면서, 1990년대 후반의 닷컴 열풍에 비견될 만한 AI 거품에 대한 우려가 커지고 있습니다. 닷컴 버블은 결국 엄청난 붕괴와 파산의 물결로 끝났습니다. 현재 AI 분야의 자금은 벤처 캐피털, 부채, 그리고 최근에는 월스트리트에서 의구심을 자아내는 다소 비전통적인 방식들을 통해 조달되고 있습니다.
AMD 입장에서 이번 계약은 OpenAI와 다른 대규모 데이터센터 소유주들이 AI 역량 확장에 수십억 달러를 쏟아붓는 상황에서 자사 기술의 입지를 유지하는 중요한 의미를 갖습니다. AMD는 소위 'AI 가속기' 칩 시장에서 여전히 엔비디아에 한참 뒤처진 2위 업체입니다. 올해 65억 5천만 달러의 AI GPU 매출이 예상되는 AMD는 OpenAI와의 협력이 내년부터 수익을 창출하고 2027년에는 더욱 가속화될 것으로 보고 있습니다. 또한 경영진은 구체적인 시점을 명시하지는 않았지만, 이번 협력이 자사 기술 채택을 확대하는 발판이 되어 관련 분야 매출을 1,000억 달러 이상으로 끌어올릴 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.
차트: 엔비디아 데이터센터 매출, 경쟁사의 10배 이상
분기별 사업부 매출
엔비디아, 인텔, AMD
출처: 블룸버그
주: 인텔 수치에는 AI 매출이 포함됨.
리사 수 CEO는 새로운 계약에 대한 성명에서 "OpenAI와 협력하여 대규모 AI 컴퓨팅을 제공하게 되어 기쁘다"고 말했습니다. 올트먼 CEO는 이번 파트너십이 "AI의 잠재력을 완전히 실현하는 데 필요한 컴퓨팅 역량을 구축하는 중요한 단계"라며, AMD의 "고성능 칩 분야에서의 리더십"이 OpenAI가 기술을 더 많은 사람에게 더 빨리 제공하는 데 도움이 될 것이라고 덧붙였습니다.
OpenAI에게 AMD와의 계약은 엔비디아 기술의 독점적인 지위에 대한 강력한 대안을 육성하는 데 도움이 될 수 있습니다. OpenAI와 데이터센터 운영자들은 인프라 예산의 막대한 부분을 엔비디아 기술에 지출하고 있습니다. 엔비디아의 데이터센터 사업부 하나만으로도 다른 모든 칩 제조업체의 총매출을 능가합니다. 가장 최근 회계연도에 이 사업부의 매출은 두 배 이상 증가하여 1,150억 달러를 기록했으며, 현 회계연도에도 비슷한 성장세를 보일 전망입니다.
AMD는 컴퓨터 프로세서 시장에서 인텔(Intel Corp.)을 상대로 점유율을 높여왔으며, AI 특화 칩 분야에서도 작지만 성공적인 진출을 이뤄내 투자자들의 호응을 얻었습니다. 이를 통해 시장 가치를 사상 최고치로 끌어올렸고, 경영진은 이러한 재무적 강점을 활용하여 성장 전망을 더욱 밝히는 전략적 결정을 내릴 수 있게 되었습니다.
AMD의 최고재무책임자(CFO)인 진 후(Jean Hu)는 성명에서 "OpenAI와의 파트너십은 AMD에 수십억 달러의 매출을 가져다주는 동시에 OpenAI의 AI 인프라 구축을 가속화할 것으로 기대된다"고 말했습니다. 그는 "이번 계약은 상당한 전략적 시너지를 창출하며 AMD의 주당순이익(EPS)을 끌어올릴 것"이라고 덧붙였습니다.
그럼에도 불구하고, 이번 계약은 '막대한 AI 인프라 투자 비용을 어떻게 회수할 것인가' 그리고 '현재의 확장 속도가 과연 지속 가능한가'를 둘러싼 기술 업계의 커져가는 논쟁 속으로 AMD를 끌어들이게 될 것입니다.
AMD와 OpenAI는 첫 번째 신주인수권(warrant)은 1기가와트 규모의 컴퓨팅 설비가 구축되면 행사할 수 있게 된다고 밝혔습니다. 해당 설비 구축은 내년 하반기에 시작될 예정입니다. 이 컴퓨터에는 AMD Instinct MI450 칩이 탑재되며, 추가적인 하드웨어가 설치됨에 따라 나머지 신주인수권도 단계적으로 주어집니다.
세계 최대 상장 기업인 엔비디아는 AI 소프트웨어의 훈련과 실행에 기반이 되는 그래픽 프로세서 시장을 개척했습니다. 엔비디아는 대규모 데이터센터 인프라를 신속하게 구축할 수 있게 해주는 소프트웨어, 컴퓨팅, 네트워킹 기술을 더하여 자사 기술에 대한 업계의 의존도를 공고히 해왔습니다. AMD는 이러한 엔비디아의 폭넓은 제품군에 필적하고 더 중요한 역할을 수행하기 위해 빠르게 역량을 강화하고 있습니다.
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AMD-OpenAI, 수십억 달러 규모 AI 파트너십 체결: 시장 영향과 의미
1. 계약 체결의 핵심 내용
AMD가 AI 선두주자 OpenAI와 대규모 AI 인프라 구축 계약을 체결했습니다. 이 계약은 AMD에게 수십억 달-러의 신규 매출을 안겨줄 것으로 기대됩니다.
• 공급 내용: AMD는 수년에 걸쳐 6기가와트(GW) 규모의 GPU(그래픽 처리 장치)를 OpenAI에 공급합니다.
• 전략적 투자: AMD는 OpenAI에 자사주 약 10%에 해당하는 1억 6천만 주의 신주인수권(warrant)을 부여했습니다. 이는 OpenAI가 AMD 기술의 성공적인 도입에 적극적으로 참여하도록 동기를 부여하는 장치로, AMD의 주가 상승 및 기술 도입 단계와 연동되어 있습니다.
2. 시장의 즉각적인 반응
계약 발표 직후 시장은 폭발적으로 반응했습니다.
• AMD 주가 급등: AMD 주가는 장중 한때 38% 급등하며 9년여 만에 가장 큰 일일 상승률을 기록했습니다.
• 경쟁사 주가 하락: 반면, AI 칩 시장의 독점적 지배자인 엔비디아(Nvidia)의 주가는 소폭 하락했습니다.
3. 양사의 전략적 의미
이번 계약은 두 회사 모두에게 중요한 전략적 의미를 가집니다.
• AMD: 엔비디아가 장악한 AI 가속기 시장에서 강력한 2위 입지를 굳히는 결정적 계기를 마련했습니다. 이번 파트너십을 발판 삼아 향후 AI 분야 매출을 1,000억 달러 이상으로 확대하려는 목표를 가지고 있습니다.
• OpenAI: AI 모델 개발에 필수적인 막대한 양의 컴퓨팅 자원을 안정적으로 확보하는 동시에, 엔비디아에 대한 과도한 의존도를 낮추고 공급망을 다변화하는 효과를 거두었습니다. 이는 장기적으로 AI 칩 시장의 경쟁을 촉진할 수 있습니다.
4. 업계에 미치는 영향 및 리스크
이번 대규모 계약은 AI 업계의 현재 상황과 미래에 대한 중요한 시사점을 던집니다.
• AI 인프라 투자 경쟁 심화: 엔비디아-OpenAI의 1,000억 달러 투자 발표에 이은 이번 계약은 AI 기술 패권을 잡기 위한 천문학적인 인프라 투자 경쟁이 본격화되었음을 보여줍니다.
• 'AI 버블' 우려 확산: 막대한 자금이 비전통적인 금융 방식을 통해 AI 인프라에 쏟아지면서, 1990년대 후반의 '닷컴 버블'과 같은 과열을 우려하는 목소리가 커지고 있습니다. 이러한 투자의 지속 가능성과 수익 회수 방안은 업계의 주요 과제로 남아있습니다.