경기순환시계 (통계청)
https://kosis.kr/visual/bcc/index/index.do?mb=N
▶ 글로벌산업분류기준(GICS)에 따른 11개 섹터
에너지 (Energy) : 석유·천연가스의 운송, 개발, 소매 등
→ 석유·천연 가스 탐사(업스트림), 생산 (다운스트림)뿐만 아니라 소모성 화학 용품 제조도 포함(예: 에탄올)
→ 고배당 : 정유업계의 탄탄한 파이프라인을 기반으로 안정적인 수익을 통해 배당을 많이 주는 기업들이 포진
→ 2010년 초반의 고유가 시대에 S&P500을 지배했던 섹터, 현재는 테크 섹터에 밀려 소외됨
→ 신재생 에너지나 발전 회사들은 유틸리티 섹터임
→ 대장주 : Exxon Mobill(XOM), Chevron(CVX)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLE, 뱅가드의 VDE, 블랙록의 IYE
기초소재 (Material) : 산업의 기본이 되는 재료들을 제조·생산
→ 화학제품, 건축자재, 용기, 포장재, 종이, 광업재 등
→ 에너지 섹터와 함께 전통산업으로 분류됨
→ 대장주 : Linde(LIN), Sherwin-willans(SHW)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLB, 뱅가드의 VAW, 블랙록의 IYM
산업 (Industrial)
→ 유통(항공, 철도, 물류 기업), 항공우주, 국방, 건설, 엔지니어링
→ 특히 유통의 비중이 커서 코로나의 충격을 시장 평균에 비해 많이 받음
→ 전통 산업으로 분류
→ 대장주 : Honeywell(HON), Union Pacific(UP)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLI, 뱅가드의 VIS, 블랙록의 IYJ
임의소비재 (Consumer Discretionary) = 경기/자유 소비재
→ 일반 소비자에게 리테일(소매)로 공급하는 B2C 기업이 다수 포함됨
→ 자동차, 백화점, 레저 등
→ 경기에 상당히 민감하게 반응
→ 경기가 활황이면 (소비심리 활성화) 시장 전체(SPY)에 비해 우수한 퍼포먼스를 보임
→ 경기 불황이면 (소비심리 냉각) 실적이 떨어지는 경향
→ 20년 이상 장기투자에서 MDD, CAGR이 둘 다 큰 경향을 보임
→ 대장주 : AMAZON(AMZN), TESLA(TSLA)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLY, 뱅가드의 VCR, 블랙록의 IYC
필수소비재 (Consumer Staples)
→ 경기방어주 : 불황에 강함 (임의소비재와는 반대)
→ 반대로 경기 활황 시 매출이 폭발적으로 늘어나지는 않음
→ 레이 달리오가 현금성 자산의 대안으로 추천
→ 안정성을 바탕으로 배당을 잘 주는 튼튼한 기업이 많고 불황을 덜 타기 때문
→ 대장주 : P&G(PG), Walmart(WMT)
→ 관련 ETF :SPDR의 XLP, 뱅가드의 VDC, 블랙록의 IYK
헬스케어 (Health Care)
→ 바이오 = 제약회사(약국 체인도 포함), 의료기기, 의료보험,
의료서비스 알선 및 제공, 생명공학, 의료 진단 도구
→ 대장주 : J&J(JNJ), United health group(UHE)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLV, 뱅가드의 VHT, 블랙록의 IYH
금융 (Financial)
→ 돈놀이 : 은행, 보험사, 투자은행, 중개업, 부동산 투자신탁
→ 전통 산업으로 분류
→ 2008년 금융위기의 상흔이 아직 남아있음
→ 코로나로 인한 금리인하 때문에 주가가 크게 하락
→ 금리 인상의 수혜가 예상됨
→ 대장주 : Berkshire(BRK-B), JP Morgan(JPM)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLF, 뱅가드의 VFH, 블랙록의 IYF
정보 기술 (Information Technology) : 테크 기업
→ 4차 산업 혁명을 주도하는 기술 혁신 기업들
→ 소프트웨어, 기술 서비스 및 솔루션 컨설팅 제공, 반도체 (제조장비), 컴퓨터 하드웨어, 서버 하드웨어, 네트워크 서비스
→ 팬데믹의 수혜를 가장 많이 받은 섹터 (언택트)
→ 2010년 대 이후 전 세계 시장을 주도하는 메가 트렌드
→ 대장주 : APPLE(APPL), Microsoft(MS)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLK, 뱅가드의 VGT, 블랙록의 IYW
커뮤니케이션 (Commnunication)
→ 엔터테인먼트, 방송, 통신사, SNS 서비스, 검색엔진 등
→ 현재 시장을 주도하는 트렌드 섹터
→ 시장 평균 수익률(베타)을 크게 웃도는 (아웃퍼폼) 섹터
→ 대장주 : Facebook(FB), Alaphabet(GOOGL)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLC, 뱅가드의 VOC, 블랙록의 IYZ
유틸리티 (Utilities)
→ 공공재 : 전기, 수도, 가스 등
→ 주택 및 산업용 발전 기업, 천연가스 유통 전문 기업
→ 친환경 에너지 관련 메이저 회사도 포함
→ 경기방어주, 고배당
→ 대장주 :NextEra(NEE), Duke Energy(DUK)
→ 관련 ETF :SPDR의 XLU, 뱅가드의 VPU, 블랙록의 IDU
부동산 (Real Estate)
→ 대부분 상업용 부동산
→ 데이터센터 기업, 송전탑 대여 기업 등이 대다수
→ 코로나 심각한 데미지를 입은 리테일 관련 부동산 대신 테이터 센터 기업들이 약진
ex) 에퀴닉스, 크라운캐슬
→ 대장주 : American tower(AMT), Prologis(PLD)
→ 관련 ETF : SPDR의 XLRE, 뱅가드의 VNQ, 블랙록의 IYR
