조건
1) 시가총액 대비 연구개발비 (Price-to-Research Ratio) : 5 이상
2) 성장 모멘텀 (매출액, 영업이익, 순이익 증가율 등) : 12점 만점에 7점 이상
S&P 500 시장에서 조건에 맞는 주식을 선정 (연말 기준)
그 중 시총 상위 20개 종목에 전체 금액의 5%씩 투자
1년 후 보유한 주식을 전부 매도한 후 해당 조건에 부합하는 새로운 종목 20개를 뽑아 5%씩 재투자 (리밸런싱)
결과
2011년 ~ 2020년
해당 전략
$100,000 → $926,442 (+826%)
연복리수익률 : 24.93%
S&P 500 지수
$100,000 → $378,993 (+279%)
연복리수익률 : 14.25%