NVIDIA가 실적 발표를 앞두고 8%나 급등했네요.
벽계원이든, 잭슨홀이든 폭증하는 중국발 AI 수요를 꺽지 못한다는 전망이 여전히 큰 것 같습니다. 관련 기사 소개해 드립니다.
그러나 향후 미국의 규제가 더 정밀해질 경우, 어떻게 될지 불확실하다는게 FT 논조네요.
===================
- 미국은 중국의 AI 반도체 군사목적 전용을 막기 위해 수출 통제를 발표
- 그러나 아이러니하게도, 이것이 중국 빅테크 업체들의 AI 칩 사재기로 연결되고 있음. 내일 발표될 NVIDIA 2분기 실적에서 이런 조짐이 확인될 것
- NVIDIA는 기존 A100 프로세서에서 전송속도를 낮춘 중국용 모델 A800을 출시해 대응했고, 올해는 LLM 훈련용 특수 칩인 H100을 중국 수출용으로 변형해 H800 출시
- H100의 경우 전송속도가 900GB/s인데 미국 수출통제 기준은 600GB/s이며, H800은 400GB/s 정도로 추정
- 연산속도가 느리다는 것은 AI 훈련에 더 많은 시간이 필요하다는 것이라, 전기료 등 비용 측면에서 비효율. 그럼에도 불구하고 H800이 다른 칩보다는 월등히 성능이 좋기 때문에, 비싸도 관련 비용까지 다 따져보면 '가장 효율적'이며 거의 유일한 대안. 이에 중국 판매가 폭증하고 있는 것
- H800은 기존의 NVIDIA GPU 중 가장 성능이 좋다고 여겨지는 A100 칩보다 5배 가량 우수. 이에 중국 업체들은 미국 수출통제 발효 이전에 H800 칩 사재기에 나선 것으로 파악
- 또한 NVIDIA는 CUDA라고 통칭되는 소프트웨어 아키텍처 시스템을 함께 제공하는데 이 역시 개발에 유리
- 다만, 업계에서는 조만간 중국 업체들이 앞으로는 어려움을 겪을 가능성이 높다고 전망. 성능이 떨어지는 Chip을 쓰면 쓸수록 반도체간 상호연결 속도가 떨어져 성능 저하 발생
- 신영증권 리서치센터 자산전략팀 박소연 이사 -