■ 모더나와 화이자, 손실의 중심에 서다
■ 대통령 당선자가 업계를 겨냥하면서 헬스케어 전반에 타격
로버트 F. 케네디 주니어와 도널드 트럼프 (사진: Rebecca Noble/Getty Images)
By Angel Adegbesan and Joe Easton
2024년 11월 15일 오후 8:11 (한국 시간 기준)
2024년 11월 16일 오전 6:25 업데이트
도널드 트럼프 미국 대통령 당선자가 백신 회의론자로 알려진 로버트 F. 케네디 주니어를 보건복지부(Department of Health and Human Services, 이하 HHS)의 수장으로 지명한 소식이 전해지면서, 금요일에 헬스케어 관련 주식들이 하락했습니다.
트럼프는 목요일 늦게 케네디를 HHS 장관으로 지명하며, 그가 유해한 제약 제품으로부터 미국인을 보호하는 등의 역할을 맡게 될 것이라고 발표했습니다.
이 소식에 미국 헬스케어 기업들의 주가는 하락했으며, S&P 500 헬스케어 지수는 1.9% 하락하며 올해 5월 이후 최저치를 기록했습니다.
RBC 캐피털 마켓(RBC Capital Markets)의 애널리스트 브라이언 에이브러햄스(Brian Abrahams)는 "케네디의 선출은 생명공학 분야에 광범위하고 예측하기 어려운 영향을 미칠 수 있으며, 상당한 불확실성을 더하고 투자 가능성에 도전이 될 수 있다"라고 평가했습니다.
백신
백신 제조업체들은 특히 큰 타격을 받았습니다. 모더나(Moderna Inc.)는 7.3%, 화이자(Pfizer Inc.)는 4.7% 하락하며 목요일의 하락세를 이어갔습니다.
런던 상장사 글락소스미스클라인(GSK Plc)와 프랑스의 사노피(Sanofi SA)도 하락세를 보였으며, 도이치뱅크 애널리스트 엠마누엘 파파다키스(Emmanuel Papadakis)는 GSK의 투자 등급을 ‘매수’에서 ‘보유’로 하향 조정했습니다.
케네디는 공중보건에 대한 비전통적인 견해를 여러 차례 밝혀왔으며, 특히 백신의 안전성과 효과를 의문시하는 발언으로 유명합니다. 이는 주류 의료계의 지침과 충돌하는 입장입니다.
제프리스(Jefferies)의 애널리스트 마이클 이(Michael Yee)는 “케네디의 백신 회의론은 미국 내 백신에 대한 인식을 부정적으로 바꿀 수 있으며, 이는 수요와 매출 감소뿐 아니라 향후 4년간 백신 접종이 꾸준히 지속되지 않을 경우 질병 발생으로 이어질 가능성도 있다”고 지적했습니다.
바이오파마
대형 제약사들의 주가도 하락했습니다. 트럼프가 X(구 트위터)에 게시한 글에서 “산업 식품 복합체와 제약 회사들이 기만, 잘못된 정보, 허위 정보를 퍼뜨렸다”고 언급했기 때문입니다.
미국의 일라이 릴리(Eli Lilly & Co.), 브리스톨 마이어스 스큅(Bristol Myers Squibb Co.), 머크(Merck & Co.), 애브비(AbbVie Inc.), 암젠(Amgen Inc.) 등은 모두 금요일 하락세를 보였습니다.
마찬가지로 미국 시장에 노출된 유럽 헬스케어 기업들도 하락했으며, 노보 노디스크(Novo Nordisk A/S)는 5.4%, 로슈(Roche Holding AG)는 2.2% 하락했습니다. 유럽 Stoxx 600 헬스케어 지수의 80% 이상이 하락세를 기록했습니다.
생명공학 기업들의 주식도 급락했으며, SPDR S&P Biotech ETF(XBI)는 5.3% 하락하며 2022년 6월 이후 최대 낙폭을 기록했습니다.
HHS 장관으로서 케네디는 의약품, 공중보건, 사회복지 등을 지원하는 100개 이상의 프로그램을 아우르는 방대한 연방 부서를 이끌게 됩니다. 여기에는 질병통제예방센터(CDC), 메디케어 및 메디케이드 서비스 센터(CMS), 식품의약국(FDA)이 포함됩니다.
케네디의 FDA 개혁 발언, 특히 인력 감축 또는 예산 삭감 방안은 일부 제약사의 규제 경로를 바꿀 가능성이 있다고 제프리스의 이 애널리스트는 지적했습니다.
다만, JPMorgan의 애널리스트 크리스 쇼트(Chris Schott)는 케네디가 주요 정책 변화를 실행하기까지는 시간이 걸릴 것이라고 내다봤습니다.
의료 기술
웰스파고(Wells Fargo) 애널리스트 래리 비겔슨(Larry Biegelsen)은 케네디의 최근 정책 아이디어가 의료 기술 분야와는 크게 관련이 없어 해당 부문이 헬스케어 내에서 비교적 유리한 위치를 차지할 수 있다고 평가했습니다.
그럼에도 케네디의 정책은 간접적으로 영향을 미치거나 미래에 영향을 미칠 가능성이 있다고 비겔슨은 말했습니다. 예를 들어, 케네디의 백신에 대한 우려는 접종률 감소로 이어질 수 있으며, 이는 주사기를 제조하는 의료기기 회사에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있습니다.
금요일 의료기술 기업의 주가는 소폭 상승했으며, 의료기술 부문 지표인 iShares U.S. Medical Devices ETF(IHI)는 약 0.2% 상승했습니다.
사이키델릭 (정신작용제)
헬스케어 부문에서 대부분의 주식이 하락했지만, 사이키델릭 치료 관련 기업들은 상승세를 기록했습니다. ATAI Life Sciences NV, Cybin Inc., Compass Pathways Plc, GH Research PLC 모두 상승 마감했습니다.
케네디는 FDA가 해당 약물 승인에 소극적이라며 이를 “공격적인 억압”이라고 비판해왔습니다. 그의 임명은 이 분야에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다고 제프리스의 애널리스트 앤드류 차이(Andrew Tsai)는 평가했습니다.
“RFK 주니어는 긍정적인 태도를 보이며, 사이키델릭 약물 개발을 촉진하려는 의지가 있어 보입니다.” 차이는 이번 주 고객 메모에서 “행정부가 FDA와 협력하여 새로운 프로그램을 마련할 수 있으며, 안전성과 효능이 계속 긍정적이라면 해당 분야에 이익이 될 가능성이 있다”고 언급했습니다.
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기사에서 언급된 기업들과 해당 티커명을 정리하였습니다:
미국 기업
모더나(MRNA), 화이자(PFE), 엘리 릴리(LLY), 브리스톨 마이어스 스퀴브(BMY), 머크(MRK), 애브비(ABBV), 암젠(AMGN)
유럽 기업
GSK(GSK), 사노피(SNY), 노보 노디스크(NVO), 로슈(RHHBY)
ETF
SPDR S&P Biotech ETF(XBI), iShares U.S. Medical Devices ETF(IHI)
사이키델릭 관련 기업
ATAI Life Sciences NV(ATAI), Cybin Inc.(CYBN), Compass Pathways Plc(CMPS), GH Research PLC(GHRS)
