⚡️미국과 이머징 간의 실적 차이 더욱 확대
✅유럽 상향(에너지, 금융 위주로 실적 상향), 이머징 하향 심화(에너지, 소재, 금융, 경기소비재 위주 실적 하향)
✅가상화폐 사업에 대한 기대감으로 코인베이스가 실적이 상향되었고 실적을 앞둔 엔비디아, 지난주 어닝 서프라이즈를 기록한 쇼피파이, 지난달 어닝 서프라이즈를 기록한 도어다쉬 및 아마존 등 역시 실적을 상향
✅반면 메르세데스벤츠와 폭스바겐 등 자동차 업종의 실적이 하향되었고 신재생에너지 업종(퍼스트솔라, 오스테드 등)의 실적 하향 조정 역시 부각
✅상향 업종: 전기장비, 유통, 반도체, 모기지투자, 바이오, 상호미디어, 우주/방산
✅하향 업종: 해운, 건설, 자동차, 섬유의복, 신재생에너지, 내구재, 은행, 화학
😊실적 상향 주요 종목: AIA, 쇼피파이, 도어다쉬, 월트디즈니, 코인베이스, 블락, 옥시덴탈페트리움, 인텔, 엔비디아, 브리스톨마이어스큅, 버텍스팜, 텐센트, CATL, JD닷컴, 엔비디아, 아마존닷컴, 알파벳, 메타, 테슬라, 홈디포, SAP SE, ASML, 시스코시스템, 블랙스톤, 모건스탠리, 릴라이언스산업, HSBC, 지멘스, 우버테크, 프로그레시브 등
😥실적 하향 주요 종목: 마라톤페트리움, 디지털리얼리티, 메르세데스벤츠, 폭스바겐, 스타벅스, 소니, 스텔란티스, 에스티로더, 브룩필드, 소프트뱅크, 넷이즈, BOE테크, 셀트리온, 타아모터스, LG에너지솔루션, 아람코, 엘리릴리, JP모건, 마스터카드, 네슬레, 삼성전자, 노바티스, 알리바바, 쉘, 페트로차이나, 카터필라, 콤캐스트, 암젠 등
⚡️코스피 실적 추정치 지속 하향 중, 내년 OP 1개월 변화 -2.5%(매출 -1.2% 변화)
✅'25F OP 상향 업종: 유틸리티, 해운, 항공, 섬유의복, 방산, 통신, 조선
✅OP 하향 업종: 기술하드웨어, 2차전지, 기계, 화학, 디스플레이, 정유, 화장품
✅'25년 OP 상향 주요 종목은 리가켐바이오/한국전력/HD현대마린솔루션/산일전기/한올바이오파마/SK가스/현대로템/롯데지주/한화에어로스페이스/HD현대미포/금호타이어/펄어비스현대모비스/한화/한국금융지주/한화시스템/대한항공/한샘/휴젤/크래프톤/엔씨소프트/한화오션/효성중공업/위메이드/SK하이닉스/주성엔지니어링/KT/경동나비엔/파마리서치//녹십자//HD현대중공업/미래에셋증권/한국타이어앤테크놀로지/하이브/이마트/HDC현대산업개발/NAVER/효성티앤씨/일진전기/서진시스템/SK 등
⚡️지난주 국내 수급 특징
✅외국인: 재차 강해지는 대형주에 대한 매도세, 고배당주 매도 집중
코스피 -1.7조원, 코스닥 -150억원
순매수 상위: 기계, 조선, 유통, 통신, 상호미디어
순매도 상위: 반도체, 필수소비재, 디스플레이, 건자재
✅연기금:국내증시 저점 매수 핵심 세력, 고배당 및 가치주 위주로 매수, 실적주 버텀 피싱 지속
코스피 +5,400억원, 코스닥 -30억원
순매수 상위: 방산, 상사, 항공, 해운, 상호미디어
순매도 상위: 비철금속, 건자재, 조선, 보험, 기술하드웨어
⚡️지난 주말 센티먼트 안전선호 크게 부각(상위 1.4%)
*VIX +12.0%(16.4)
*엔/달러 -1.3%(154.3)
*달러인덱스 +0.02%(106.7)
*미국 10년물 국채금리 0bp(4.44%)
*필라델피아반도체지수 -3.4%
⚡️ 지난주 금요일 삼성전자의 자사주 매입 및 소각 발표(향후 1년간 10조원 규모)
✅과거 15년10월말 11.4조원, 17년1월 9.3조원 자사주 매입/소각 공시 이력 존재
✅15년 10월 공시 후 3개월 성과는 -16%, 6개월 성과는 -9%, 1년 성과는 +18%
✅17년 1월 공시 후 3개월 성과는 +15%, 6개월 성과는 +32%, 1년 성과는 +44%
✅특히 올해 주주환원율에 대한 주가의 후행적 반응은 꾸준한 상황
✅한국에서 유일한 알파는 '주주환원율', 호실적은 Sell on, 자사주매입/소각 및 배당 공시는 Buy on 추세 이어지는 상황
✅삼성전자 뿐 아니라 주주환원을 결정한 기업에 대한 수급 쏠림은 추세적 변화라고 판단