⚡️지난주 미국 실적모멘텀 일시적 둔화
✅반도체 업종의 실적 상향폭이 둔화(업종내 차별화, 브로드컴, 엔비디아, AMD 등은 상향 / SAP SE, 삼성전자 등은 하향)
✅제약/바이오 업종의 실적 상향 크게 부각(일라이릴리, 머크, 브리스톨마이어스큅, 버텍스팜)
✅커뮤니케이션 섹터 역시 실적 상향, 알파벳은 지난주 핵심 실적 상향 종목으로 클라우드 서비스 부문 성장 및 검색 및 유튜브 광고 수익 증가, AI 기술 투자 및 활용 등으로 실적 상향
✅반면 에너지 섹터와 아마존(중국 리테일러 미국 시장 진출 우려 및 경기 둔화, 클라우드 서비스 성장 둔화 등), 메모리 반도체 업종 등은 실적 하향
🤗상향 업종: 바이오, 제약, 투자은행, 전기유틸, 우주국방 등
😥하향 업종: 내구제, 항공, 섬유의복, 에너지, 해운, 가슬유틸, 상사, 금속광물 등
🤗실적 상향 주요 종목: 브로드컴, 코인베이스, 프로수스, 브리스톨마이어스큅, 프로그레시브, 인텔, 찰스스왑, 킨타스, 버텍스팜, 팔로알토, 마벨테크, 제이디닷컴, 엔비디아, 알파벳, 테슬라, TSMC, 엘리릴리, 오라클, BOA, 머크, 시스코시스템스, 로슈홀딩, 서비스나우, 아메리칸익스프레스, 블랙스톤, 월트디즈니, 모건스탠리, AMD, 릴라이언스, GE, 허니웰인터내셔널, 슈나이더일렉트릭 등
😥실적 하향 주요 종목: 필립스66, 슐럼버거, 코노코필립스, 에퀴니어, 슈퍼마이크로컴퓨터, 아마존, 옥시덴탈페트롤리엄, 프롤로지스, 디지탈리얼리티, 나이키, 마이크론테크, 중국생명, 삼성전자, 엑슨모빌, SAP SE, 셰브론, 네슬레, 페트로차이나, 셔모피셔, 쉘, 카터필러, HSBC, 텍사스인스투러먼트, 버라이즌, 다나허, AT&T, 블랙락, 화이자, 컴캐스트 등
⚡️코스피 실적 추정치 하향 지속, 내년 OP(309조원) 1개월 변화 -2.1%(매출 +1.5% 변화)
🤗'25F OP 상향 업종: 정유, 항공, 제약바이오, 전기장비, 방송엔터, 기술하드웨어, 유틸리티, 건설, 통신
😥OP 하향 업종: 비철금속, 섬유의복, 반도체, 전기제품, 화학, 해운, 디스플레이, 기계, 화장품, 철강
✅반도체 및 2차전지 업종은 내년 OP 전망치가 1달 간 10% 감소하는 모습
✅자동차 및 은행은 실적 전망치 횡보
✅'25년 OP 상향 주요 종목은 CJ ENM/리가켐바이오/에코프로비엠/위메이드/대주전자재료/이마트/S-Oil/카카오임즈/카카오페이/동원산업/한화/SK스퀘어/HD현대미포/한국전력/한화시스템/두산/SK가스/KT/현대백화점/엔씨소프트/호텔신라/SK바이오팜/셀트리온/녹십자/휠라홀딩스/삼성중공업/시프트업/현대제철/롯데쇼핑/한화오션/HD현대중공업/휴젤/DL이앤씨/산일전기/HDC현대산업개발/하이브/HD한국조선해양/HL만도/LIG넥스원
⚡️지난주 국내 수급 특징
✅외국인: 대형주(반도체) 비롯한 전 사이즈 및 스타일에 매도세 집중(재차 확대된 순매도)
코스피 -19,900억원, 코스닥 -3,300억원
순매수 상위: 방산, 상사, 항공, 상호미디어
순매도 상위: 반도체, 기계, 호텔레저, 유통
✅연기금: 지수 저점 매수세 지속, 특히 중형주 및 가치주 위주로 매수세
코스피 +7,100억원, 코스닥 +250억원
순매수 상위: 전기장비, 기계, 항공, 기술하드웨어, 통신
순매도 상위: 비철금속, 해운
⚡️지난 주말 센티먼트 보합 수준
*VIX -16.9%(18.26)
*엔/달러 -0.72%(156.31)
*달러인덱스 -0.73%(107.6)
*미국 10년물 국채금리 -4bp(4.52%)
*필라델피아반도체지수 +1.5%