■ Reddit, Palantir, Vistra, AI 트레이드 확대로 급등
■ Intel과 Super Micro, 개별 기업 문제로 하락
Reddit의 IPO, 투자자들에게 대박이었다. 사진 제공: Michael Nagle/Bloomberg
작성자: Ryan Vlastelica, Carmen Reinicke, Subrat Patnaik
2024년 12월 19일 오후 9:05 (GMT+9)
2024년 12월 20일 오전 6:45 (GMT+9) 업데이트
2024년은 인공지능(AI) 트레이드가 더 큰 주목을 받은 해로, Nvidia Corp.와 Meta Platforms Inc. 같은 거대 기업들이 2년 연속 S&P 500 지수를 이끌었다는 점에서 기술 투자자들에게 기억될 만한 해였다.
하지만 가장 큰 기술 기업들 외에도 흥미로운 거래들이 많았다. 기술 거물들의 AI 관련 대규모 투자는 칩과 서버 제조업체를 넘어 특정 소프트웨어 주식, 전력 생산업체, 그리고 AI 서비스를 개발하기 위해 사용되는 방대한 데이터 보유업체들까지 상승세를 확장시켰다.
“초기 수혜자가 아니었던 기업들도 성장을 보이기 시작했습니다.” Truist Advisory Services의 주식 전략 관리자인 스콧 유샤크는 말했다. “지금은 기술 분야에서 AI가 가장 주목받고 있지만, 2025년에는 더 넓은 기술 시장의 성장세를 기대하고 있습니다.”
읽어보기: AI가 원하는 것은 더 많은 데이터, 칩, 전력, 모든 것
올해는 드라마틱한 사건들도 많았다. 가장 인기 있는 AI 관련 주식 중 하나가 회계 문제로 인해 주식 상장이 위협받으면서 하락했으며, 한 반도체 선구 업체의 턴어라운드 계획은 실패로 돌아가 최고경영자(CEO)가 퇴출되는 결과를 낳았다.
다음은 올해의 주요 주식 이야기 몇 가지와 2025년을 앞두고 이들의 전망에 대한 정리이다.
Reddit Inc.는 3월에 진행된 기업공개(IPO)에서 투자자들에게 큰 성공을 거두었지만, 이후의 상승 폭은 대부분이 예상치 못한 수준이었다.
이 소셜미디어 네트워크 소유주의 주가는 상장 이후 382% 급등했는데, 이는 Reddit 데이터를 활용해 대규모 언어 모델을 훈련하는 OpenAI와 Alphabet Inc.의 Google과 같은 주요 기업들과의 데이터 라이선싱 계약이 주된 원인이었다. 여기에 Reddit이 사용자 기반을 더 효과적으로 수익화하기 위해 진행 중인 투자도 더해져, 10월의 강력한 분기 보고서와 전망 발표가 주가 급등에 기여했다.
Reddit의 주가는 지난 6개월 동안 Meta 및 다른 소셜미디어 동종 업계 주식들을 크게 앞질렀으며, Morgan Stanley의 애널리스트 브라이언 노왁에 따르면, 2025년에도 상승세가 지속될 여지가 있다고 한다. 노왁은 이달 초 Reddit 주식을 비중 확대(overweight)로 상향 조정하며, 사용자 참여도 및 광고 관련 이니셔티브가 성장을 지속적으로 지원할 것이라고 언급했다.
Reddit, 소셜미디어 동종 업계 압도
Palantir Technologies
AI 서비스에서 상당한 수익을 창출한 소프트웨어 회사는 드문 편이지만, Palantir Technologies Inc.는 그중에서도 두드러진 사례다. 데이터 분석 AI 제품에 대한 수요가 성장을 다시 활성화시켰으며, 2024년 매출은 전년의 17% 성장에서 한 단계 상승한 26% 성장률을 기록할 것으로 보인다.
이 회사의 주가는 2024년에 332% 상승하며 시가총액을 연초 370억 달러에서 거의 1,700억 달러로 끌어올렸다. 다음 주에는 Nasdaq 100 지수에 편입될 예정이다.
Palantir의 대단한 한 해
올해 주가 급등 이후 월가에서는 신중한 시각을 가진 이들도 있지만, Wedbush의 애널리스트들은 2025년에도 AI를 기반으로 한 추가 성장 기대감 속에서 더 많은 상승세를 예측하고 있다.
Bloomberg에서 집계한 데이터에 따르면 Palantir는 향후 예상 실적 대비 주가수익비율(P/E)이 150배를 넘는 S&P 500 지수 내 두 번째로 비싼 주식으로, Ventas Inc.에 이어 뒤를 잇는다. Bloomberg가 추적한 22명의 애널리스트 중 단 3명만이 Palantir에 대해 매수 의견을 제시하고 있다.
Vistra
AI 컴퓨팅의 에너지 수요가 워낙 방대하다 보니, 올해 일부 유틸리티 주식이 Tech Watch의 레이더에 포착되었다.
전력 생산업체인 Vistra Corp.는 2024년 S&P 500 지수 내에서 가장 높은 성과를 기록한 주식으로, 256% 상승하며 Nvidia의 164% 상승률을 능가했다. (Palantir는 9월에 S&P 500 지수에 추가되었다.)
Vistra, Nvidia를 앞지르다
Vistra의 수익은 전력 소비가 많은 데이터 센터 덕분에 증가했으며, 기술 대기업들이 내년에 AI에 더 많은 투자를 약속함에 따라 전력 및 기타 인프라 공급업체의 전망은 긍정적으로 보인다.
Vistra는 Constellation Energy Corp.와 함께 독립 전력 생산업체로서 특히 유틸리티 업계에서 두드러진 존재감을 보이고 있다. 독립 전력 생산업체는 규제된 유틸리티와 달리 시장 가격으로 전력을 판매하는 지위를 가지고 있다.
Intel
2024년을 앞두고 Intel Corp.의 주가는 투자자들이 이 어려움을 겪고 있는 칩 제조업체의 상황이 더 나빠지지 않을 것이라는 낙관론에 힘입어 상승세를 보였다. 하지만 그 기대는 완전히 빗나갔다.
Intel의 주가는 Nvidia와 Advanced Micro Devices Inc. 같은 경쟁사들에 더 뒤처지고, 새로운 공장 건설과 생산 기술 투자로 인해 비용이 증가하면서 올해 62% 하락했다. 8월에는 1992년부터 유지되던 배당금을 중단하고 15,000개의 일자리 감축 계획을 발표했다. 이달 초에는 최고경영자(CEO) 팻 겔싱어가 퇴출되는 상황까지 발생했다.
Intel의 암울한 한 해
이사회가 겔싱어의 후임을 찾는 동안 두 명의 임시 CEO가 회사를 운영하고 있어 Intel의 향후 전망은 그 어느 때보다 불투명해 보인다. 전략 변화와 회사 분할 가능성에 대한 질문은 몇 달간 답변되지 않을 가능성이 높다.
Bloomberg가 추적한 50명 이상의 애널리스트 중 단 7명만이 Intel 주식에 대해 매수 의견을 제시하고 있다.
Super Micro Computer
Super Micro Computer Inc.는 데이터 센터에서 사용되는 서버에 대한 수요가 급증하면서 올해 상반기까지 멈출 줄 모르는 상승세를 보였다. 이 회사의 주가는 3월에 S&P 500 지수에 편입된 직후 시가총액 660억 달러로 정점을 찍었다.
하지만 8월에 공매도 세력의 표적이 되면서 상황이 급변했다. 하루 뒤, 회사는 내부 통제 검토를 이유로 연례 보고서를 연기했으며, 이로 인해 주식의 나스닥 상장이 위기에 처했다. 10월에는 회사의 감사인이 사임하는 사태까지 발생했다.
Super Micro Computer, 초기 상승분을 잃다
이 회사의 주가는 3월 기록 대비 74% 하락한 상태다. Super Micro는 나스닥으로부터 상장 심사 연장을 받기 위해 새로운 감사인을 고용했으며, 2월 25일까지 재무 보고서를 제출해야 한다. 한편, Evercore Inc.를 고용해 자금 조달을 지원받고 있다는 보도도 나오고 있다.
기술 관련 탑 뉴스
● Micron Technology Inc.: 미국 최대 컴퓨터 메모리 칩 제조업체인 Micron Technology Inc.는 스마트폰과 개인용 컴퓨터 수요 부진으로 인해 매출 전망치가 예상을 밑돌면서 주가가 급락했다.
● Apple Inc.: Apple Inc.가 아이폰 하드웨어 구독 서비스를 구축하려던 프로젝트를 중단했다고 사안에 정통한 소식통이 전했다. 이는 소비자들이 아이폰을 구매하는 방식을 혁신하려던 시도를 철회한 것으로 보인다.
● Hon Hai Precision Industry Co. (Foxconn): 아이폰 제조업체로 잘 알려진 대만의 Hon Hai Precision Industry Co.(폭스콘)가 일본 자동차 제조업체 닛산(Nissan Motor Co.)의 최대 주주인 르노(Renault SA)와 닛산의 지분 매각 가능성에 대해 논의 중이라고 대만 중앙통신사가 익명의 소식을 인용해 보도했다.
● Elon Musk: 억만장자 일론 머스크는 자신의 기업 임원, 전 트럼프 행정부 관료, 그리고 다른 기술 경영진들과 협력해 새로운 행정부의 정부 규모와 범위를 대폭 축소하려는 초기 노력을 지원할 인력을 채용하려 하고 있다.
● Amazon.com Inc.: 국제 트럭 운송 노동자 조합(International Brotherhood of Teamsters)에 따르면, Amazon.com Inc.의 창고 직원들과 계약 운전사들이 휴일 배송이 급증하기 전 목요일 오전 6시(동부 표준시)에 미국 4개 주에서 작업 중단을 계획하고 있다.