실전 퀀트 (2024.01.15)
▲ 외인 수급 유입 종목과 미국 관련주가 핵심
- 외국인 수급의 근원인 이머징 ETF(EEM) 설정좌수는 꾸준히 하락 중(달러인덱스 상승 영향)
- 외인 수급 전환에는 시간이 필요, 대형주보다는 알파 전략이 유효
- 첫 번째 알파 전략은 외인 수급 유입 종목군
- 코스피 외국인 순매수 추이와 외인 순매수 상위 종목군의 성과는 역의 상관성 뚜렷
- 또한, 연초 기관 빈집(순매도상위)과 실적 상향, 저평가 등 역시 고려해야 할 스타일
- 결국 위 스타일들을 조합하면, 현대로템/파마리서치/효성중공업/파크시스템스/금호타이어/HD현대중공업/한화에어로스페이스/NAVER/크래프톤/SK가스/에스티팜/팬오션/JYP Ent./한전KPS/KT/현대모비스/HD현대일렉트릭/대한항공/삼양식품/HMM/한국항공우주/에코프로비엠/HD한국조선해양/HK이노엔/한화시스템/한화엔진/이마트/LG유플러스/LIG넥스원/한화오션/HD현대미포/현대글로비스 등이 소팅 상위 종목
- 두 번째 알파 전략은 미국 매출 비중이 높은 미국 관련주
- 경험적으로 미국 GDP 성장률과 한국의 미국 매출 비중 상위 종목군의 성과는 정의 관계
- SK바이오팜/SK하이닉스/기아/현대차/삼성전자/HMM/삼성SDS/삼성바이오로직스/하이브/LG화학/현대글로비스/현대모비스
- 하나증권 Quant Analyst 이경수 -
