💫미국 및 중국 실적 추정치 상향 반전
💬미국은 경기소비재, IT 위주로 실적 상향 반전 리드
💬보잉은 글로벌 방위 및 우주 부문에 대한 기대감 등으로 실적 상향
💬아마존닷컴은 관세 우려에서 중국 업체대비 경쟁력이 있다는 분석과 클라우드 컴퓨팅(AWS)의 매출 성장 기대감 부각
💬메타 역시 LLM 등 AI 인프라 개발을 위한 투자 기대감, 광고 수익 회복, Threads 사용자 증가 기대감 부각
💬GE는 Aerospace의 방위 산업 수주 확대 등의 성장과 Vernova 주문 증가 기대감 반영
💬시스코시스템즈는 AI 데이타 센터 수요 증가로 제품 주문 20% 증가 반영, 보안 부문 역시 성장
💬대체로 항공, 유통, 카드, 금속광물, 투자은행, 바이오, 우주항공, 전기유틸, 독립전력및신재생, 상호미디어 등 위주로 실적 상향
🤗실적 상향 주요 종목: 도어다쉬, 우버테크, 필립스66, 마라선페트리움, UBS, 마이크로칩테크, 아마존닷컴, 인텔, 슈퍼마이크로컴퓨터, 프로수스, 디어, 크라운캐슬, 메르카도리브레, 메타, 엘리릴리, 텐센트, 넥플릭스, SAP SE, 시스코, GE, 삼성전자, 페트로차이나, 블랙스톤, 판두두, 스왑, 보잉, 넷이즈
😥실적 하향 주요 종목: 소니, 타겟, 머크, 엑슨모빌, 옥시덴털페트롤리엄, BP, 포드, 셰브론, 코인베이스, 코노코필립스, 유나이티드헬스, 알리바바, JD닷컴. 아람코, 테슬라, 마오타이, 노바티스, AMD, 쉘HSBC
💫코스피 2Q25F 실적 추정치는 상향, 3Q25F 및 25년 연간 OP는 하향
💬2Q25F OP 추정치는 71조원으로 1달전대비 +0.4% 변화
💬올해 OP 전망치는 293조원으로 1달전 294조원대비 소폭 상향
🤗2Q25F OP 상향 업종: 비철금속, 조선, 반도체, 방산, 유틸리티
😥하향 업종: 2차전지, 해운, 기술하드웨어, 항공, 정유, 철강, 화학
🤗2Q25F OP 상향 주요 종목은
한화솔루션/이마트/카카오페이/한화오션/HD현대중공업/넷마블/HD한국조선해양/HD현대미포/고려아연/에이피알/두산/엔씨소프트/삼양식품/이수페타시스/실리콘투/미래에셋증권/파마리서치/LS/GS/한국금융지주/SK하이닉스/LIG넥스원/에스엠/효성중공업/삼성바이오로직스/한국전력/한화에어로스페이스/HD현대/키움증권/코스맥스/한화시스템/삼성전자/크래프톤/현대오토에버/리노공업/LG씨엔스/삼성생명/코웨이/카카오
💫지난주 국내 수급 특징(외인 및 기관 모두 성장주에 베팅)
💬외국인: 코스피 순매수 전환, 대형주 및 성장주 베팅
코스피 +1.1조원, 코스닥 -1,100억원
순매수 상위: 반도체, 호텔레저, 호텔레저, 해운, 조선, 전기장비
순매도 상위: 비철금속, 제약바이오, 2차전지, 통신
💬연기금: 양 시장 모두 중립적 베팅, 스타일 베팅 관찰되지 않음, 관망세
코스피 +10억원, 코스닥 +70억원
순매수 상위: 유통, 해운, 항공, 전기장비, 건설
순매도 상위: 화학, 철강, 필수소비재, 통신
💫지난 주말 센티먼트 안전선호(상위 28% 수준)
*VIX -3.3%(17.2)
*엔/달러 +0.02%(145.7)
*달러인덱스 +0.21%(101.1)
*미국 10년물 국채금리 +5bp(4.48%)
*필라델피아반도체지수 -0.21%
*금가격 -1.22%
💫금주 주요 일정 (경제지표 / 실적발표)
5.19(월) - / SK스퀘어, KT&G, 한미반도체
20(화) - / 고려제강, 홈디포
21(수) 미국 원유재고 / TJX컴퍼니, 로우스
22(목) 미국 신규실업수당청구건수, 제조업 및 서비스 구매관리자지수, 기존주택판매 / 인튜이트
23(금) 미국 신규 주택판매 / -
💫퀀트 코멘트
💬미국 기업이익 실적 추정치 반등 성공, 관세에 우려가 컸던 유통 업체 및 커뮤니케이션, 반도체, 방산, 전력기기 등 위주
💬한국 1분기 실적 서프라이즈(예상치대비 +15%), 결국 2분기 실적 상향 반영 중, 다만 3분기 실적 및 연간 실적은 하향 중(관세 우려 등, 반도체 및 자동차 실적 영향력 갈수록 확대, 신사업 부재)
💬한국 실적 상향은 업종 기준 조선, 방산, 반도체, 전기장비 외에 전무
💬원화 강세에도 반응하지 않던 외국인, 지난주 코스피 시장 순매수 전환(지난주 +1조원 순매수)
💬한국 전반적 실적 부진으로 실적 기반 주가 양극화 심화 진행 중