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(2025년 8월 13일)
- 이번 2분기 실적시즌은 마무리를 향해갈수록 어닝쇼크에 대한 주가의 하락폭이 커지고, 어닝서프라이즈에도 주가상승폭이 크지 않거나 오히려 하락하는 ‘셀온현상’이 심해지고 있음 (아래 [표1] 실적발표에 대한 주가반응 참고)
- 호재를 호재로써 인식하지 않고, 악재는 더 크게 반영하는 ‘기회만 생기면 팔고 싶던 심리가 우위’인 상황
- 상승추세에서 이런 심리는 장기간 지속하기 어렵기 때문에, 사상 최대 실적을 기록했음에도 연고점대비 하락폭이 큰 종목에 대해 매수 기회로 접근할 수 있다고 판단
- [표2]에 매출과 이익이 모두 2010년 이후 최대인 종목을, [표3]에 영업이익만 최대, [표4]에 매출이 사상최대인 기업을 고점대비 하락폭과 함께 정리하여 제시. 정렬 순서는 고점대비 하락폭이 큰 순서로 제시
- 업종분포를 살펴보면 화장품, 소프트웨어, 건강관리 및 산업재 일부가 다수를 이루고 있음
- KB증권 Quant Analyst 김민규 -
