✔️ 한국, 대만 이익모멘텀 최상위인 가운데, 미국도 IT 및 소재 위주로 이익 상향폭 확대
💬미국 금속광물 및 반도체, 화학 등이 최근 이익모멘텀 확대에 기여
💬반도체 및 하드웨어 (ASML, 마이크론, 시게이트, 암페놀)
💬원자재 및 광업 (BHP, 리오틴토, 글렌코어, 프리포트, 뉴몬트, 아그니코 이글)
💬산업재 (GE, 지멘스, 보잉)
💬기술 및 전문 서비스 (인투이티브 서지컬, 인투잇, 인터액티브 로커, 메이츄안)
💬부동산 및 금융 (웰타워, 프롤로지스, US뱅콥, 카바나)
✔️ 업종별 흐름
👍 글로벌 상향 업종
💬금속광물: 자원 안보 및 지정학적 리스크: 각국 정부의 핵심 광물 확보 경쟁이 치열해지며 구리(Copper), 금(Gold), 리튬 등의 가격이 견조하게 유지되거나 상승, 또한 에너지 전환 수요로 전기차와 신재생 에너지 인프라 구축에 필수적인 구리와 전략 광물 수요가 구조적으로 증가
💬항공: 기체 공급난 해소로 그간 보잉과 에어버스의 기체 인도 지연으로 노선 확장에 어려움을 겪었던 항공사들이 2026년부터 신규 기체를 대거 인도받으며 운영 효율성 증가 및 브렌트유 가격 하락세로 연료비 부담이 줄어들며 수익성 개선
💬반도체: AI 인프라 확장의 장기화 및 공급 제한에 따른 메모리 가격 지속 상승, 차세대 공정 전환 등 수혜
💬화학: 나프타 가격의 기초가 되는 유가가 안정되면서 원재료 비용 부담이 완화 및 고부가 제품 위주 재편으로 범용 제품의 공급 과잉 속에서도 반도체, 2차전지, 친환경 에너지용 고부가 특수 화학 제품 비중을 높인 기업들이 실적 성장 주도
😥 글로벌 하향 업종
💬에너지, 가정용내구재
✔️글로벌 종목 실적 리비전
👍상향 주요 종목: 웰타워, 보잉, 프롤로지스, 리오틴토, 인터액티브로커, 시게이트테크, 글렌코어, 메이츄안, GE, BHP, 마이크론, 인투이티브서지칼, 프리포트, 뉴몬트, US뱅콥, ASML, 카바나, 지멘스 암페놀, 아그니코이글마인스 등
😥하향 주요 종목: 인텔, 서비스나우, 코노코필립스, 셰브론, 우버테크, 노보노디스크, 머크앤코, 엑슨모빌, 알리바바, 컴캐스트, 소프트뱅크, 넷플릭스, AT&T, 화이자, 콘스텔레이션에너지, BP, 미이더텍, 이치치뱅크, 닌텐도 등
✔️국내 실적 전망 (코스피 26F OP YoY +61% 예상, 실적 상향 지속)
💬4Q25F OP 추정치: 83.0조원 (1개월 +4.5%, 1주전대비 -0.2%)
💬올해 OP 전망치: 487조원 (1개월 13.9%, 1주전대비 +1.4%)
✔️국내 대형주/업종/종목 리비전 상하위(26F OP 기준)
👍 상향: 삼성전자/SK하이닉스/HD현대중공업/SK스퀘어/고려아연/알테오젠/미래에셋증권
😥 하향: LG에너지솔루션/LG화학/포스코퓨처엠/한미반도체/크래프톤
👍26F OP 상향 업종: 반도체/비철금속/증권/제약바이오/지주회사/조선/자동차부품/섬유의복
😥26F OP 하향 업종: 2차전지/화학/항공/철강/생보/기계/건자재/게임/호텔레저
👍'26F OP 상향 주요 종목: 두산퓨얼셀/알테오젠/삼성전자/롯데지주/SK하이닉스/미래에셋증권/SK스퀘어/HD현대중공업/S-Oil/한전기술/고려아연/HD현대마린엔진/비에이치아이/한화엔진/LS ELECTRIC/대덕전자/원익IPS/카카오페이/SK바이오팜/키움증권/한온시스템/엔씨소프트/한국금융지주/삼성중공업/에코프로비엠/한국항공우주/셀트리온/DB하이텍/NH투자증권/솔브레인/에스티팜/삼성증권/하이브/삼성전기
✔️ 국내 수급 특징 (지난주 기준)
💬외국인: 중형주 및 성장주 위주 매수세, 고배당 및 가치주 매도
코스피 +9,600억원, 코스닥 +1,400억원
순매수 상위: 상호미디어, 통신, 증권, 유통, 내구소비재
순매도 상위: 철강, 방산, 기계, 자동차와부품, 소프트웨어
💬연기금: 대부분 스타일에 매도세, 특히 배당주에 매도세 지속
코스피 -8,200억원, 코스닥 -1,700억원
순매수 상위: 비철금속, 상사, 가전, 2차전지, 통신
순매도 상위: 디스플레이, 기술하드웨어, 제약바이오, 자동차와부품, 건설
✔️ 금주 주요 일정(경제지표 / 실적발표)
💬1.26(월) - / 삼성에피스홀딩스, LG이노텍, 뉴코
💬27(화) 미국 CB 소비자신뢰지수 / LG씨엔에스, LS ELECTRIC, 유나이티드헬스그룹, RTX, 보잉, 텍사스인스트루먼트, GM
💬28(수) 미국 트럼프 연설, FOMC / 삼성물산, LGD, LG생활건강, MS, 메타, 테슬라, ASML, 램리서치, IBM, 암페놀, GE버노바
💬29(목) 미국 신규 실업수당청구건수 / SK하이닉스, 금호석유, 포스코퓨처엠, 대덕전자, 에스원, 애플, 비자, 마스터카드, 캐터필라, 블랙스톤, 록히드마틴
💬30(금) 미국 생산자물가지수 / 하나금융지주, 현대오토에버, LX인터내셔널, 엑슨모빌, 셰브론, 아메리칸익스프레스, 버라이즌
✔️ 퀀트 총평
💬글로벌 실적모멘텀은 여전히 우상향을 보이는 가운데, 현재 이슈는 달러 하락과 미국 국채금리 상승의 페어로 미국 자산에 대한 우려 반영과 원자재 급등세(이번주 FOMC 금리 동결 가능성과 일본 및 미국 국채 우려 등)
💬원자재 급등세로 실제 글로벌 비철금속 업종의 실적 상향이 가파르게 진행되고 있다는 점도 특징(해당 업종 주가에도 긍정적 전망)
💬금리 상승과 달러 하락 시기에는 저평가 및 호실적 종목 및 업종이 강세를 보이는 특성, 이는 이머징(코스피) 지수 및 중소형주에 유리한 환경(원자재 지수 상승과 비슷한 연관성)
💬코스닥 및 2차전지, 소재 업종에 대한 내러티브 형성 중
💬한편 호실적 기반의 저평가 종목군 강세 지속될 전망