이미지 설명: 3월 2일 일본 도쿄의 한 증권사 외벽에 닛케이 225 평균 주가가 표시되어 있는 모습입니다. (사진: 기요시 오타/블룸버그)
작성자: 아난드 크리슈나무르티, 아비쉑 비쉬노이, 베르나데트 토
작성일: 2026년 3월 3일 오전 7:35 GMT+9
업데이트: 2026년 3월 3일 오후 2:01 GMT+9
이란이 중동에서 미국과 그 동맹국들에 대한 공격을 강화하면서 주가 하락폭이 깊어지고 채권 매도가 이어졌습니다. 이는 유가를 끌어올리고 인플레이션 우려를 부채질했습니다. 반면, 안전 자산에 대한 수요가 몰리면서 금값은 상승세를 더했습니다.
MSCI 아시아 태평양 지수는 최대 2.5% 하락하며 지난 4월 이후 최악의 이틀 연속 하락세를 기록했습니다. 올해 세계에서 두 번째로 높은 수익률을 기록 중인 한국의 코스피 지수는 긴 연휴를 마치고 개장한 후 최대 6.4% 급락했습니다. 미국과 유럽의 주가지수 선물 역시 하락세를 보이며 추가적인 시장 손실을 예고하고 있습니다.
투자자들은 계속해서 원유 시장에 주목하고 있습니다. 미국과 이스라엘이 이란과의 전쟁을 확대하는 가운데, 이란(테헤란)이 원유 운송의 핵심 수로인 호르무즈 해협을 전면 봉쇄하겠다고 위협하면서 유가는 상승세를 이어갔습니다. 브렌트유는 월요일 7% 이상 급등한 후 배럴당 80달러에 근접했습니다. 유가 상승은 글로벌 채권 전망에 대한 우려를 낳았고, 시드니부터 도쿄에 이르는 트레이더들은 앞다투어 국채를 매각하고 있습니다.
차트 설명: 중동 전쟁 속 유가 급등
• 지표: WTI (서부텍사스산원유)
• 출처: 뉴욕상업거래소(Nymex), 블룸버그
• 첨부된 차트는 2025년 4월부터 2026년 3월까지 WTI 유가의 흐름을 보여주며, 최근 분쟁으로 인해 배럴당 70달러 선을 뚫고 가파르게 수직 상승한 모습이 나타나 있습니다.
인플레이션 상승에 대한 우려로 트레이더들은 연방준비제도(Fed)의 금리 인하에 대한 기대를 줄이고 있습니다. 9월 첫 미국 금리 인하 가능성이 이미 시장 가격에 완전히 반영되었고, 2026년 세 번째 인하에 대한 기대감은 점차 사라지고 있습니다. 이러한 변화는 기업들이 인공지능(AI)에 쏟아붓는 막대한 자본과 이 기술의 파괴적 영향에 대한 우려로 이미 불안정해진, 고평가된 글로벌 주식 시장 상황과 맞물려 나타나고 있습니다.
싱가포르 소재 밴티지 포인트 애셋 매니지먼트의 닉 페레스 최고투자책임자(CIO)는 "시장은 어젯밤 분쟁이 비교적 짧게 끝날 것처럼 거래된 것으로 보입니다. 하지만 그 견해는 너무 낙관적일 수 있습니다"라고 지적했습니다. 또한 "분쟁 이전부터 시장은 이미 AI 자본 지출(capex)의 지속 가능성, 시장 교란, 그리고 그 자금 조달 방법에 대해 우려하고 있었습니다"라고 덧붙였습니다.
패링던 애셋 매니지먼트의 아나 이사벨 곤잘레스 엔시나스 그룹 최고투자책임자는 시장의 핵심 질문은 '지속 기간'이라고 짚었습니다. 즉, 이번 사태가 위험 프리미엄의 일시적인 상승으로 끝날 것인지, 아니면 자본 지출과 고용 결정에 부담을 주기 시작하는 장기적인 충격이 될 것인지가 관건이라는 것입니다.
미국과 이스라엘의 이란 공격이 중동 전역에 파장을 일으키는 가운데, 트럼프 대통령은 정해진 기한이 없다고 강조했습니다. 반면 피트 헤그세스 국방장관은 이란과의 "끝없는" 전쟁이라는 아이디어에는 선을 그었습니다.
마르코 루비오 국무장관은 "미군으로부터의 가장 강력한 타격은 아직 오지 않았다"고 경고하며, 다음 단계가 지금보다 이란에 훨씬 더 가혹할 것이라고 덧붙였습니다.
시드니 소재 반에크 어소시에이츠의 안나 우 크로스에셋 투자 전략가는 "트럼프 대통령이 '무엇이든 하겠다'고 발언하며 이란을 둘러싼 긴장을 고조시켰다"며 "이는 변동성 충격을 장기화한다"고 분석했습니다.
한편, 이란이 미국과 이스라엘에 대한 보복으로 사우디아라비아에 대한 공격을 강화하면서, 사우디 수도 리야드에 있는 미국 대사관이 두 대의 드론 공격을 받았습니다.
투자자들이 위험 자산 비중을 줄임에 따라 안전 자산에 새로운 수요가 몰렸습니다. 금값은 0.7% 상승해 온스당 약 5,360달러를 기록했고, 은값도 0.3% 올라 온스당 90달러 근처에서 거래되었습니다. 블룸버그 달러 스팟 지수는 전 거래일에 0.7% 상승한 데 이어 그 상승폭을 유지했습니다.
싱가포르 CMC 마켓의 오리아노 리자 세일즈 트레이더는 "이제 이것은 단순한 뉴스 헤드라인 리스크를 넘어 자산 가격에 직접 반영되는 이벤트가 되었습니다"라고 말하며, "고객들이 금과 같은 안전 자산에서 위안을 찾는 것을 볼 때 시장의 심리는 부정적입니다"라고 덧붙였습니다.
이란 전쟁은 금융 시장 전반에 걸쳐 인플레이션 우려를 다시 불러일으키며, 팬데믹 이후 올해 가장 좋은 출발을 보였던 글로벌 채권의 전망을 어둡게 하고 있습니다. 시드니부터 도쿄에 이르는 트레이더들은 중동에서의 장기화된 분쟁이 유가를 급등시키고 인플레이션을 가중시킬 수 있다는 시나리오에 대비하여 월요일부터 국채를 매각하고 있습니다. 이러한 우려는 고정 수입 자산의 피난처로서의 매력을 떨어뜨리고 있으며, 이번 주 미국, 일본, 호주, 뉴질랜드, 한국의 국채는 모두 손실을 기록했습니다.
AT 글로벌 마켓의 닉 트위데일 수석 시장 애널리스트는 "시장이 이번 분쟁을 얼마나 잘 소화하고 있는지에 대해 놀랐고, 여전히 놀랍습니다"라고 말했습니다. "하지만 사태가 며칠 더 지속된다면 하락세가 가속화될 수 있다고 생각합니다."
주요 기업 소식 (Corporate Highlights)
• 블랙스톤(Blackstone Inc.): 투자자들이 주력 사모 신용 펀드에서 기록적인 7.9%의 지분을 환매할 수 있도록 허용하고 있습니다. 이는 대규모 자금 유출 사태에 직면한 업계의 불안감을 보여주는 최근의 징후입니다.
• 엔비디아(Nvidia Corp.): 미국 당국은 엔비디아가 중국의 단일 기업에 수출할 수 있는 AI 가속기 수량에 제한을 두는 방안을 검토 중이며, 이는 핵심 시장에 재진출하려는 이 반도체 업체의 행보를 더욱 옥죌 것으로 보입니다.
• 파라마운트 스카이댄스(Paramount Skydance Corp.): 이 미디어 기업이 더 큰 경쟁사인 워너 브라더스 디스커버리를 인수하기로 합의한 이후, 피치 레이팅스(Fitch Ratings)는 이 회사의 기업 및 장기 차입자 신용등급을 정크(투기) 등급으로 강등했습니다.
• 엔비디아(Nvidia) 투자: 인공지능에 필수적인 데이터 센터 광학 기술을 개발하는 두 회사(루멘텀, 코히어런트)에 40억 달러를 투자하기로 합의했습니다.
• 애플(Apple Inc.): 자사 저가형 스마트폰의 최신 버전인 '아이폰 17e'와 더 빠른 속도의 '아이패드 에어'를 새롭게 공개했습니다.
시장 주요 동향 (Main Moves in Markets)
주식 (Stocks)
S&P 500 선물: 도쿄 시간 오후 1시 55분 기준 0.7% 하락
일본 토픽스 (Topix): 2.8% 하락
호주 S&P/ASX 200: 1.4% 하락
홍콩 항셍 (Hang Seng): 0.3% 하락
상하이 종합 지수: 변동 거의 없음 (보합)
유로 스톡스 50 (Euro Stoxx 50) 선물: 1% 하락
통화 (Currencies)
블룸버그 달러 스팟 지수: 변동 거의 없음 (보합)
유로화: $1.1681로 변동 거의 없음
일본 엔화: 달러당 157.40엔으로 변동 거의 없음
역외 위안화: 달러당 6.8865위안으로 0.2% 상승
암호화폐 (Cryptocurrencies)
비트코인: $68,111.29로 1.9% 하락
이더리움: $1,999.96로 2.1% 하락
채권 (Bonds)
미국 10년물 국채 수익률: 2bp(베이시스포인트) 상승한 4.06%
일본 10년물 국채 수익률: 6.5bp 상승한 2.125%
호주 10년물 국채 수익률: 14bp 상승한 4.77%
원자재 (Commodities)
WTI (서부텍사스산원유): 배럴당 $72.70로 2.1% 상승
현물 금: 온스당 $5,366.97로 0.8% 상승
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(블룸버그) 이란 분쟁 격화로 글로벌 증시 하락 및 유가 급등... 인플레이션 우려 재점화
이 기사는 중동 지역의 지정학적 긴장이 글로벌 금융 시장 전반에 미치는 파급 효과를 다루고 있습니다.
1. 지정학적 긴장 고조와 유가 급등
• 이란과 미국·이스라엘 간의 군사적 충돌이 격화되는 가운데, 이란이 핵심 원유 수송로인 호르무즈 해협 봉쇄를 위협하면서 국제 유가가 크게 치솟았습니다. 브렌트유는 배럴당 80달러 선에 육박했습니다.
• 트럼프 대통령은 이란에 대해 기한 없는 강경 대응 기조를 보이며 "무엇이든 하겠다"고 발언했고, 사우디아라비아 리야드의 미 대사관이 드론 공격을 받는 등 사태 장기화 및 변동성 확대 우려가 커지고 있습니다.
2. 인플레이션 우려 재점화 및 채권 매도세
• 유가 급등은 글로벌 인플레이션을 다시 자극할 것이라는 우려로 이어졌습니다.
• 이로 인해 미국, 일본, 호주, 한국 등 주요국의 국채 매도세가 촉발되어 채권 수익률이 일제히 상승(채권 가격 하락)했습니다.
3. 통화 정책 기대감 후퇴 및 증시 타격
• 인플레이션 반등 우려로 인해 미 연방준비제도(Fed)의 금리 인하 기대감이 약화되었습니다. 2026년 세 번째 금리 인하 전망이 시장에서 점차 사라지고 있습니다.
• 이러한 거시 경제적 부담과 AI 투자 지속 가능성에 대한 기존의 우려가 맞물려 글로벌 증시는 큰 타격을 입었습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 크게 하락했고, 특히 한국의 코스피는 연휴 직후 개장하여 최대 6.4% 급락했습니다.
• 반면, 위험 회피 심리로 인해 금과 은 등 안전 자산의 가격은 상승세를 보였습니다.
4. 주요 기업 동향 (Corporate Highlights)
• 거시 경제 상황 외에도 블랙스톤 사모 펀드의 대규모 환매 사태, 미 당국의 엔비디아 대중국 AI 칩 수출 제한 검토, 파라마운트의 신용등급(정크) 강등, 애플의 신규 보급형 기기(아이폰 17e) 발표 등 개별 기업의 굵직한 이슈들이 시장의 주요 변수로 작용하고 있습니다.